态理论.ppt

(三)形态理论 形态理论是通过研究价格所走过的轨道来研究价格曲线的各种形态,分析和挖掘出曲线所告诉我们的一些多空双方力量对比结果,发现价格的运动方向,进而指导 我们的行动。其分析方法有很多是k线形态组合和切线力量的内容。 1、价格运动的规律和两种类型 价格运动的规律是完全按照多空双方力量对比和所占优势的大小而行动的。 价格运动的规律：持续整理、保持平衡 －－打破平衡－－新的平衡－－再打破平衡－－再找新的平衡－－````` 价格运动就是按这个规律循环往复，不断进行的。投资者往往就是在原来的平衡快要打破之前或是在打破的过程中采取行动而获得收益的。 价格运动主要有保持平衡的持续整理和打破平衡的反转突破这两种过程，因而价格曲线的形态就分成两种大的类型：持续整理形态和反转突破形态 平衡是相对的。平衡被突破也有被确认的问题。 反转突破形态是形态理论研究的重点内容，使用时，要注意以下几点1)价格原先必须确有趋势存在；2) 某一条重要的支撑线或压力线被突破，是反转形态突破的重要依据；3)某个形态形成的时间越长，规模越大，则反转后带来的市场波动也越大；4)成交量是向上突破的重要参考因素，向下突破时，成交量作用不大。 （5)构筑顶部的反转形态通常经历的时间短但波幅大；出现在底部的反转形态通常经历的时间长但波幅大。 （6)突破形态有测价功能。从突破点到目标价位的距离与形态顶端到颈线的垂直距离相等。 #筑顶时，后一个峰高于前一个峰，是“多头陷阱”；筑底时，后一个谷底低于前一个底，是“空头陷阱”。 突破的“过滤器”： 以收盘价的突破为准； 时间要2天以上； 突破趋势线达3%～5%。 突破后的回抽和反扑确认 2、突破反转形态 （1)双重顶底（M头和W底） 双重底 注意： 双重顶底的分析要诀： （1)只有股价真正跌破前一个反弹低点才表明双重顶形态成立，真正突破前一个反弹高点时双重底的有效性才能初步认定； （2)不能看到在市场高位出现两个波峰或在低位出现两个低谷就认为是双重顶或底，只有突破了颈线，形态才成立； （3）两个顶或底之间距离越长，形态的高度越高，则反转的潜力越大，波动越剧烈； （4)在成交量上，双重顶两个顶的成交量都很大，但后顶比前顶小。双重底的前底量大，后底的量明显萎缩。另外，双重底向上突破颈线时，要有量的配合。 （2)头肩顶底 C头 头肩顶底的分析要诀 （1)两个肩可以不一样高； （2)头肩形有很多变形体－－复合头肩形 ； （3)在成交量方面，头肩顶的右肩的成交量一定是最小的，头肩底突破颈线向上，要求大的成交量配合； （4)颈线被突破后，价格往往有反扑，但反扑必然受制于颈线。反扑是逃命或建仓的时机； （5)下降趋势出现头肩顶且颈线向上倾斜，或是上升趋势中出现头肩底且颈线向下倾斜，这两种情况可能是持续整理形态，而不是反转突破形。 （3)三重顶底 (4)圆弧形 ： （5)v形反转 4、持续整理形态 （1)三角形态 上升三角形 下降三角形 （2)矩形（箱形） （3)旗形整理 （4) （4)楔形整理 偶尔出现在顶部或底部成为反转形态 （5)喇叭形和菱形 应用形态理论应注意的问题 (1)对同一形态,考虑的区间范围不同,可能会有不同的解释. (2)在实际操作中,要等形态明朗后再行动 (3)能被归类的形态是少数的 #案例分析(两个) * A B C D E 反扑 颈线 支撑 双重顶 A C B D E 筑顶时间短但价格 波幅大；筑底时 时间较长但波幅 较小 A B D E 左肩 右肩 L1 L2 支撑线 颈线 F G 头肩顶 反扑 A左肩 C E B D F G L1 L2 头 右肩 头肩底 回抽 A B C D E 三重顶 A B C D E 三重底 注意成交量的变化 圆弧顶 －－－－－－－ 圆弧底 横有多长， 竖有多高 A B C 维持原来趋势 测价 对称三角形 突破点往往在三角形 横向宽度的1/2或3/4处 在上升途种出现，可看涨 在下降途中出现，则难料 在上升途中出现难判断 在下降途中出现则看跌 上升旗形 下降旗形 下倾楔形 上倾楔形 *