散货船航运造船市场分析及相关建议.doc

散货船航运造船市场发展及相关建议 中国船舶工业经济研究中心 2011年2月 目 录 1．国际干散货运输市场总体概况 1 1.1 国际干散货航运市场发展基本情况 1 1.2 干散货航运市场租金变化 6 1.3 国际散货船二手船市场发展概况 14 2．主要干散货航运需求预测 18 2.1 铁矿石运输市场 18 2.2 煤炭运输市场 26 2.3 谷物及其他干散货运输市场 35 2.4 2010-2015年全球干散货海运量增长预测 38 3．散货船运力增长趋势展望 39 3.1 2010-2015年好望角型散货船运力增长预测 39 3.2 2010-2015年巴拿马型散货船运力增长预测 39 3.3 2010-2015年大灵便型散货船运力增长预测 40 3.4 2010-2015年灵便性散货船运力增长预测 41 3.5 2010-2015年干散货航运市场运力供求关系预测 42 4．散货船建造市场发展情况及展望 44 4.1 散货船新船成交量变化情况 44 4.2 散货船价格变化情况 45 4.3散货船建造市场发展趋势展望 46 5. 散货船船型技术发展及建造格局 48 5.1 散货船船型技术发展趋势 48 5.2 散货船市场建造格局 59 6. 相关投资与决策建议 73 6.1 散货船买造船市场风险分析 73 6.2 散货船买造船业务投资与决策建议 78 附表1.世界散货船船东排名 84 附表2.中国散货船船东排名 86 附表3.好望角型散货船船东排名 99 附表4.巴拿马型散货船船东排名 100 附表5.大灵便型散货船船东排名 101 附表6.灵便型散货船船东排名 102 散货船买造船市场分析 1．国际干散货运输市场总体概况 1.1 国际干散货航运市场发展基本情况 1.1.1 全球干散货海运量增长 干散货通常由大宗散货、小宗散货和其他干散货等组成，其中，大宗散货主要包括五种，即铁矿石、煤炭、谷物、铝矾土和磷矿石。 全球干散货海运量的增长与世界经济具有高度的正相关性，经济增长必然会促使干散货海运量的增长。进入新世纪以来，经济全球化进程不断加快，世界各国各地区经贸往来日趋频繁，资本、资源、产品在全球范围的有效配置和流动进一步加快，世界经济持续快速增长，尤其是重化工业的高速发展以及产业转移的进一步发展，对干散货海运量的持续增长起到了极大的推动作用。 据英国克拉克松研究公司统计，2008年世界干散货海运贸易总量已达38.67亿吨，较2000年增长30.2%，年均增速高达3.8%；金融危机爆发之后，世界经济衰退，全球消费普遍疲软，干散货海运贸易量也出现大幅减少，2009年约为37.21亿吨，较上一年下降了3.5%；进入2010年后，随着世界经济的不断回暖，干散货海运量亦出现强劲反弹，全年海运量达40.44亿吨，较2009年上升了8.7%。 图1. 干散货海运贸易量变动趋势 在所有干散货中，铁矿石和煤炭增长最快，2001-2010年铁矿石和动力煤海运量年均增速分别高达8.1%和6.2%，其中，铁矿石海运量增速甚至显著高于同期集装箱年均7.8%的海运量增速。 图2. 2001-2010年主要货物海运量年均增速比较 值得注意的是，在海运量快速增长的同时，国际干散货平均海运距离呈明显拉长的趋势，一定程度上吸纳了部分散货船的新增运力，使得在某些年份出现运力不足的现象，进一步推动了干散货 图3. 全球散货船船队保有量变动趋势 从散货船船队中不同船型（好望角型、巴拿马型、大灵便型和灵便型）发展来看，不同船型运力发展的速度和在散货船运力总规模中所占比重的变化具有明显差异。从增速来看，大型超大型散货船运力增长要快于中小型散货船，2010年底，好望角型、巴拿马型、大灵便型和灵便型散货船运力规模分别为2.087亿载重吨、1.36亿载重吨、1.09亿载重吨和0.823亿载重吨，过去30年年均增速分别为8.4%、6.0%、5.4%和0.2%。从在散货船船队中所占比例来看，小型散货船占比大幅下降，2010年底好望角型、巴拿马型和大灵便型散货船运力分别散货船船队运力总规模的38.9%、25.4%和20.3%，分别较1980年提升26个百分点、9.1个百分点和3.5个百分点，然而，小灵便型散货船占比从54.7%下降到15.4%，下降了38.7个百分点（详见下图）。 图4． 1980-2010年散货船船队运力船型构成变化情况 1.1.3 干散货航运市场供求关系 除了可以用运力增长和运量增长来刻画航运市场供求关系之外，船队运输效率某种程度上也可以很好的来说明这一点，即每载重吨运力一年所承运货运量，尽管运输距离的拉长会在一定程度上影响其精度。 从掌握的材料来看，1983年以来干散货航运市场的运输效率变化总体上也经历过四个不同的发展阶段：在1988年之前，