2010年11月5日红期早报 - 广州骏天投资咨询有限公司.doc

2010年11月5日红期早报 一 、沪深300指数及股指期货行情回顾 沪深300指数行情回顾 沪深300指数昨天小幅跳空高开于3426.46，开盘后小幅冲高便回落至全天最低点3419.64，其后震荡持续走高。午盘维持横盘震荡格局，尾盘再度上冲，全天上涨60.16，涨幅为1.76%，报收于3480.50。成交量为1.16亿手，成交金额为1647.21亿元。盘面上，所有行业板块均上涨，飞机制造、仪器仪表、电子器械、有色金属等行业板块领涨，金融、水泥、房地产、供水供气等行业板块走势相对疲软。 图1 沪深300指数日K线图 股指期货行情回顾 股指期货四份合约也全线上涨，涨幅分别为1.42%，1.99%，2.16%，1.94%。其中主力合约IF1011小幅高开于3587.6，最高价为3538.0，最低价为3472.6，上涨49.2，涨幅为1.42%，报收于3524.8。与上一交易日相比，成交量减少至236016，持仓量小幅减少至26412。 图 2 IF1011日K 线图 二 、沪深300指数及股指期货行情前瞻 基本面，美联储施行第二轮量化宽松政策，美股和美经济发展有望继续看好，包括人民币在内的非美货币全线上扬，我国各大宗商品期货市场大片飘红。期市一片利好同时也预示后期我国资产泡沫将继续加剧。此举将间接导致更多热钱流入新兴国家的资本市场，短期内易造成金融市场和资产市场的动荡不安。再看我国目前基本情况，农产品方面，商务部昨日公布数据显示，18种蔬菜平均批发价格周涨幅1.9%，肉类涨幅0.7%，食用油涨幅0.5%，粮食涨幅0.3%。同时预计食用农产品价格将继续上涨。化工方面，国际原油价格近期持续上涨，国内囤货备货贸易商有增无减，国内炼厂检修不断，供应需求严重不平衡。利空消息充斥着我国生产市场和消费市场，预示后期我国市场风险加剧。 技术面，从沪深300指数各均线来看，5日均线与20日均线尚未形成死叉，跌势不能确定。从蜡烛图来看，近期阴线后面都跟有包容性阳线，预示做多力量强势。从成交量来看，昨日价格上涨时成交量下滑，显示跟涨气氛没有前期高扬。预计沪深300指数涨势依旧，但日价格或以微幅震荡为主。 三、 商品期货行情分析 1、塑料行情前瞻(L) 受益于原油价格提升，塑料主力合约L1105昨日高开于12450，早盘初走势低迷，临近盘尾价格直线上升。午盘塑料价格基本维持在12730上下横盘波动，截至下午以2.21%（275）的涨幅收盘于12730。昨日成交量和持仓量均大幅增加。 原油消息，价格方面，沙特阿拉伯国家石油公司于4日提高12月交付亚洲消费者的所有等级原油的官方售价，这是其连续3个月提高出口亚洲原油的官方售价。产出情况，美国能源资料协会4日公布美一周原油库存增加195万桶；欧佩克11个成员国10月平均日产量月升20.4万桶，至2696.6万桶；尼日利亚计划到2012年将石油产量提高至每日400万桶；俄罗斯1至10月石油产量同比增加2%。由此看来全球原油市场呈现价增量涨状态。 塑料现货情况，中石油部分乙烯生产机械进行年检，自本月开始，对下游各石化厂依据合约供应量实施减少供应30%措施。继本月进口量已经被各厂预购一空后，近日各客户又加码预购下月进口货，目前也是销售一空。急于增加库存备货，显示业界对后市塑料依然看涨。目前聚乙烯市场报价因中石化报价和油价均上涨，塑料报价也呈现上涨态势。华东市场炒作气氛活跃，卖家现货紧张，国产高压报价暂时维持在13650-13750元/吨。华南市场报价继续维持高位盘整，国产线性料在11500-11550元/吨，高位成交一般。另外中石化各地分公司近期PP价格均有200-250元/吨提价。 技术面，从L1105合约最近走势来看，整体价格向上，成交量在昨日得到极大释放，预示行情后市涨势开始逐渐明朗。从各指标来看，信号线依旧强势，涨势继续。鉴于油价持续上扬，塑料有望继续上涨，多单者可继续持有。短线操作者可在12160-12640进行波段操作。 图3 塑料L1101合约日K线图 豆一行情前瞻 豆一九份合约昨日全线上涨，其中主力合约1109早盘横向盘整，11点后开始震荡上行，最高至4508，最终以1.44%的涨幅于4505收盘，总成交437570手，总持仓312864手，成交量与持仓量均有所增加。 图4 豆一1109日K图 基本面上，我国近日的调控政策主线是物价及房价，从日前我国央行货币政策运行报告中推断，央行年内再度加息的可能性较大，这将对大豆未来走势有很大影响。不过近期看来，受拉尼娜天气影响阿根廷及巴西大豆播种推迟以及美豆的价格飙升的因素仍起作用，加上美联储日前提出的6000亿国债回购计划，将进一步推高大宗商品价格，连豆价格也难以避免。技术上看，连豆1109昨日再度突破4500关口，并收在4505的