法律风险演示文稿课件.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * 交易结构法律分析 p* 两种情况： 一是没有触发收购条款，我们通过增信服务收取财务顾问费，信托计划顺利到期。 二是触发收购条款，发生了真实的收购进而开展债务重组。需要注意的是要在《业务合作协议》中明确约定不同阶段的权利义务，如信托贷款阶段、财务顾问服务、债权转让阶段、债务重组阶段等。 中小企业集合票据增信服务 p* 商业银行（341家） 保险公司（128家） 信用社（801家） 基金公司（1053家） 证券公司（117家） 信托公司 财务公司 … 托管服务 Table 2 1 评级报告 审计报告 其他方 非金融企业 债务融资工具 银行间市场 投资者 自律管理 创新、服务 信用增级 增信方 反担保 再担保 法律框架 p* 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具中介服务规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具发行注册规则》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具尽职调查指引》 《银行间债券市场非金融企业债务融资工具募集说明书指引》《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》 《银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引》 《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》 外部增信措施特点 p* 一般增信措施：除了引入了外部独立的担保机构外，多数还增加了反担保，甚至是再担保，或者是承销人提供流动资金支持承诺。 以承销银行为发行人提供流动性资金支持为前提的增信服务模式 金融资产管理公司增信措施：以承销银行为发行人提供流动性资金支持为前提，金融资产管理公司再提供远期回购承诺，则大大增强了该集合票据的信用度。浙江省诸暨市6.6亿元中小企业集合票据项目中，就是采用此种模式进行增信。 p* 单一以提供资产管理服务和远期收购承诺为主要内容的增信服务模式 此种模式中，承销银行不提供流动性资金支持，因此在发行人不能到期兑付时，金融资产管理公司必须从承销银行处购买票据，并和发行人建立新的债权债务关系，由金融资产管理公司按不良资产处置要求，自行处置与发行人之间的债权债务关系。 p* 需要注意的问题 1、积极争取承销银行为发行人提供流动性资金支持 2、加强对发行人信用风险的判断与把握 3、积极关注和落实抵质押权人地位 4、争取政府支持力度，降低增信风险 p* （三）购买基金份额并通过基金公司开展投资业务 背景介绍： 交易结构：成立投资基金，由基金通过委托贷款方式开展投资业务 涉及合同： ---有限合伙协议 ---投资合作合同 ---委托贷款合同 ---财务顾问合同 ---担保合同 ---资金监管理合同 p*  二、合同管理的风险控制 1、把好办事处法律审查的第一道关口 2、总公司法律部对合同审定的程序性要求 3、严格按照《合同管理规范》要求，提高合同管理水平 p* 办事处上报总部法律事务部审查合同的报送要求 办事处上报文件中所附办事处法律事务部门的审查意见必须对拟签订的合同出具明确的意见，审查意见应根据合同管理规范的审查要点逐一作出定性判断，并说明判断的依据和理由，审查意见中还应包括对上报合同的总体评价以及提请总部法律事务部重点关注的问题等内容。办事处法律审查意见不符合规定的，应依据合同管理规范重新上报。 p* 法律审查的要点： 1) 对方当事人是否具有合法主体资格。 2) 合同内容是否符合有关法律、法规、规章和相关司法解释的规定，主要条款是否完整。 3) 公司的权利义务是否在合同协议条款中得到明确、公平、合理的体现。 4）合同形式是否规范，从合同及相关附件是否完备。 5) 合同可能存在的法律风险和可以采取的救济措施。 6)合同条款之间在逻辑上和内容上是否衔接，是否存在冲突与矛盾；合同与与之相联系的合同衔接是否合理，内容是否存在冲突与矛盾。 7) 依据合同类型，应当审查的其他重要事项。 p* 总公司法律部对合同审定的程序性要求 立项后上报方案及配套合同协议 法律部对根据方案对合同协议提出审查意见 上会---方案审批通过 按照批复要求及法律部审查意见上报修改后的合同协议 （此时的要求和建议：第一，合同协议应严格落实批复要求，如不能落实，应及时向有关主管部门做出请示或说明，对不能落实的原因进行阐释，寻求合理的解决方案并落实到协议条款中；第二，对法律部审查意见做出解释说明，一方面，对同意修改的意见做出接受的陈述，一方面，对不能接受或只能部分接受的意见做出合理解释和说明，如有新增条款，则应说明其意义和作用等；第三，如此次上报