工商银行内蒙古分行开展投资银行业务.doc

工商银行内蒙古分行开展投资银行业务 第三章工商银行内蒙古分行开展投资银行业务现状及问题 3.1工商银行内蒙古分行开展投资银行业务现状 伴随着资本市场的逐渐发展，国内的投资银行就应运而生。在上世纪80年代 之前，在我国还不存在资本市场，也没有投资银行。但是在1990年前后，我国出 现了资本市场，并且国家逐渐放宽对证券市场的监管，就诞生了很多投资银行， 主要是一些证券公司，而保险公司和我国的商业银行也被允许开展证券业务。在 90年代末期，我国在金融行业幵始实行分业运营以及分业管理，信托业务、保险 业务以及商业银行逐渐同证券业务分离，所以就出现了很多金融集团旗下的证券 公司，比如兴业证券等。 从我国实行改革开放政策以后，国民经济发展较快，经济总量逐年增加，其 中，2012年全年国内生产总值达到了 48. 20万亿元，外汇储备总量为3. 27万亿美 元。此外，我国城乡居民储蓄总额为35. 47万亿元，这占2012年全年国内生产总 值的比重是73. 59%。2012年总共发行债券接近8万亿元，国内股票市场市值达到 了 17. 50亿元，这占2012年全年国内生产总值的比重是36. 31%。由此可以看出， 我国民众的财富并未有所保值以及增值，因此潜力巨大。 即便被分业运营制度所限制，我国商业银行一直致力于开展投行业务。其中， 在上世纪90年代初期我国建设银行同美国的摩根士丹利等银行一同建立了中国国 际金融公司。还有在上世纪90年代末期中国银行在香港建立了中银国际控股有限 公司。我国工商银行和其他商业银行，比如工商银行均在开展投行业务。现阶段， 我国金融监管部门也出台了很多政策，比如中央银行在2001年就出台了商业银行 中间业务暂行规定，在这之中，就提到要国内的所有商业银行大力幵展投行业务。 工商银行也在致力于开展投行业务。工商银行发挥在资金实力、信息资源、 服务网络等方面的突出优势，可为客户提供高效专业的投资银行服务。工商银行 投资银行业务部以高素质的项目团队，承揽重组并购、银团贷款安排管理、直接 投资及股权私募、结构化融资顾问、资产证券化、信贷资产转让、企业短期融资 券承销、企业上市发债顾问、资产管理、企业常年财务顾问、企业资信服务、政 府与机构财务顾问等投资银行业务。 工商银行内蒙古分行充分发挥资金、客户、网络、信息等强大资源优势，依 靠地区经济发展，在重组并购、高端财务顾问及银团贷款等主要投资银行业务领 域全面出击，经营运作了一批技术含量高，市场影响力大的项目。2007年、2008 年、2009年、2010年、2011年、2012年分别实现投资银行业务收入4070万元、 7500万元、13565万元、22207万元、39176万元、43892万元，投资银行业务收 入快速增长，由4070万元到43892. 06万元中间只隔5年。 2011年，工商银行内蒙古分行投资银行业务以业务创新为主要抓手，转变观 念，开拓思路，精心策划，努力营销，全年推动了 11项投资银行业务健康快速发 展（参见表3-1)。 2012年，投行业务收入分别完成总行年度计划任务的127. 32%和分行年度计划 任务的107. 05%;投行业务占中间业务收入比重为31. 83%,同比提高8. 85个百分点； 上半年、前三季度同业占比第一；2012年12月末总行系统内31家一级分行排名13 位。 从收入结构看：基础类业务（常年财务顾问业务+企业信息服务业务）实现收 入24514. 82万元，占投行业务总收入的55. 85%;品牌类业务实现收入19377. 24万 元，占投行业务总收入的44. 15% (参见图3-1)。 3.2工商银行内蒙古分行开展投资银行业务存在的问题 从2005年开展投资银行业务以来，工商银行内蒙古分行一直以科学发展观为 指导，主动承担国有大行推进地区经济结构调整的责任，积极参与民生工程，安 排专项资金重点支持煤炭重组并购，全方位扶持地方支柱产业和新兴产业。进一 步调整并完善小企业专营机构的服务职能，组织精干团队为各专业市场、产业集 群和优质产业链提供全流程的投融资服务，切实支持全市经济快速发展。然而， 由于成立时间较短，工商银行内蒙古分行还面临较严峻的形势，仍有很多问题需 要解决，和我国多数商业银行一样，工商银行内蒙古分行作为工商银行的一部分， 其也是国有性质，存在着我国商业银行开展投资银行业务的普遍问题。 3.2.1缺乏风险控制能力和集约化经营效率 工商银行作为我国的四大国有银行之一，即便最近几年以来，国内商业银行 一直在改革内部体制，总行主要法人负责管理全行的资金流动以及利润分配等， 然而以前的总分行模式以及内部结构依旧存在，最突出的问题就是不具备集约化 的运营模式以及较强的风险应对能力，导致一个银行依旧被分成了若干利益模块。 很明显在巨大利益的