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南京高科融资方式 第4章南京高科融资方式的现状分析 4.1南京高科简介 4.1.1南京高科基本情况 南京高科是1992年7月4日经所在地政府批准设立，由多家金融机构和内部 职工于1992年8月8日登记成立的定向募集股份有限公司，原名“南京新港股份 有限总公司”，股本总额%00万元;1997年4月23日经中国证券监督管理委员会 证监发字 (1997)144号、145号文批复同意，采取“全额预缴，比例配售，余额 转存”方式向社会公开发行5，000万股普通股，于1997年5月6日在上海证券交 易所挂牌上市交易，股票简称“新港股份”，股票代码 600064;1998年8月25日 股票简称更名为“南京高科”;2006年4月3日，公司完成股权分置改革。 经过数次股权转让、送配股，截至2007年底，公司股份总额34414.59万元， 其中公司控股股东持股比例为34.46%。目前新港开发的股权结构为:该市国有资 产监督管理委员会直接持有%.24%股权，通过市国投间接持有3.76%股权。公 司主要经营范围:高新技术产业投资、开发;市政基础设施建设、投资及管理(市 政公用工程施工总承包二级);土地成片开发;建筑安装工程;商品房开发、销售; 物业管理;国内贸易;工程设计;咨询服务;污水处理、环保项目建设、投资及管 理。 截至2007年年底，公司下设办公室、人力资源部、计划财务部、投资运营部 和审计部等5个职能部门和公用事业、港湾工程、污水处理等3个分公司，拥有高 科置业房地产开发有限公司(以下简称“高科地产”)、臣功制药有限公司(以下 简称“臣功制药”)和新港医药有限公司(以下简称“新港医药”)等6家控股公 司，南京银行股份有限公司等巧家参股公司。 4.1.2南京高科融资现状 南京高科业务现主要依托该市经济技术开发区(原名新港工业区，以下简称“开 发区”)进行发展。该市的经济技术开发区为国家级开发区，是该市转化科技成果、 发展高新技术产业的重要基地。 公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等法律法规要求和 ((南京高科股份有限公司章程))，设立了股东大会、董事会、监事会和公司管理机 构。2007年，根据中国证监会、上海证券交易所的要求，公司修订了《信息披露管 理制度》，制订了《募集资金管理办法》、《关于对董事、监事和高级管理人员所 持本公司股份及其变动管理的专项制度》，进一步完善了公司治理的相关制度。市 政公用事业作为公司的传统经营主业，近年来随着该市经济技术开发区市政公共设 施配套日趋完善，园区内开发建设工程量日益萎缩，其在开发区内的传统主营业务 和利润空间都面临萎缩。 公司于2007年5月份起不再从事热电经营业务，且合并范围减少华城新天投 资管理有限公司(商品销售方面)，使得公司营业收入和营业利润均较上年有较大 幅度下降。2007年度，公司实现营业收入 107609.31万元，实现营业毛利24692.4 4万元，较上年分别下降36.46%和20.32%。2007年公司主营业务收入如图4一1 所示 持本公司股份及其变动管理的专项制度》，进一步完善了公司治理的相关制度。市 政公用事业作为公司的传统经营主业，近年来随着该市经济技术开发区市政公共设 施配套日趋完善，园区内开发建设工程量日益萎缩，其在开发区内的传统主营业务 和利润空间都面临萎缩。 公司于2007年5月份起不再从事热电经营业务，且合并范围减少华城新天投 资管理有限公司(商品销售方面)，使得公司营业收入和营业利润均较上年有较大 幅度下降。2007年度，公司实现营业收入107609.31万元，实现营业毛利24692.4 4万元，较上年分别下降36.46%和20.32%。2007年公司主营业务收入如图4一1 所示。 近年来，公司资产规模增长快，流动性较好，资产质量较高，然而所持上市公 司股票价值容易受股票价格波动影响，资产价值存在一定的波动性;公司债务以流 动负债为主，虽然公司整体债务规模有所增大，但主要是随所有者权益增加而相应 增加的递延所得税负债，实际上公司债务负担有所降低;主营业务收入和营业利润 近年来受公司业务范围的调整，出现较大波动。 此外，高科股份有限公司截止2008年6月30日，公司总资产81.50亿元， 净资产42.92亿元，资产负债率为47.33%。2008年上半年主营业务收入4.07 亿元，净利润1.69亿元，每股收益0.491元，净资产收益率为3.93%。在连续 第4章南京高科融资方式的现状分析 几年快速发展后，公司积极推动的产业整合也取得了较好的效果，进一步明确了产 业发展战略。 但是，随着国际经济形势的持续恶化和国内经济增速放缓，国家的宏观经济政 策从“两防”到“一保一控”，从信贷收缩到定向增加信贷额度、连续两次降息和 下调存款准备金率，从紧货币政策正