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中国城市商业银行竞争力评价实证分析 　　摘要：本文采用因子分析方法，根据数据的可获取性，选取中国银监会以及中国银行业协会公布的2011年我国62家城市商业银行财务数据，对我国城市商业银行竞争力进行了量化分析，实证结果客观反映我国城市商业银行的竞争力情况，分析发现影响我国城市商业银行竞争力的主要因素是盈利性、费用管理能力、风险控制能力、安全性和流动性，为提高我国城市商业银行竞争力指明了方向。 　　关键词：因子分析方法；城市商业银行；竞争力 　　1、选题背景 　　金融改革是当下学术界讨论的一个热点话题，而商业银行是经营货币和信用业务的金融机构，充当整个金融市场资金流通的主要中介人，在中国的金融体系中处于主导地位，因此提高商业银行的运行效率对我国未来的金融发展至关重要。目前，中国银行业正处在改革的关键时期，当前宏观经济运行的不确定性增加以及利率、汇率市场化改革的推进，商业银行传统的经营模式和业务模式受到了严峻的挑战。城市商业银行是我国银行体系的重要组成部分，对我国城市金融的发展起着重要的作用。随着银行业的全面开放和同业竞争的不断加剧，城市商业银行的原有功能也发生了巨大的变化，逐渐摆脱了地方城市金融的的局限性，经过重组改造，积极引进战略投资者，完善法人治理结构，逐步实现跨区域经营。然而相比国有银行和股份制商业银行，城市商业银行的竞争力水平还很低。如何在竞争激烈的金融市场中谋得一席之地，是目前所有城市商业银行面临的一大难题。因此，有必要对我国目前城市商业银行的竞争力情况进行评价分析，找出影响城市商业银行竞争力的关键因素，为提升我国城市商业银行的竞争力水平提供借鉴。 　　本文基于因子分析方法，对我国62家城市商业银行的财务数据进行了实证分析，从盈利性、费用管理能力、风险控制能力、安全性和流动性五个方面，对我国城市商业银行竞争力进行了量化分析。一方面，得出了我国城市商业银行竞争力的综合排名，客观反映了我国城市商业银行的竞争力情况；另一方面，通过对各个指标的实证分析，发现影响我国城市商业银行竞争力的主要因素，为我国城市商业银行的改革和发展指明方向。 　　2、指标体系、数据来源和分析方法 　　2.1 指标体系构成 　　国内外关于商业银行竞争力评价的文献研究很多，但在指标体系的构建上存在着诸多差异。要全面系统的评价我国城市商业银行的竞争力情况，构建一套科学系统的评价指标体系至关重要。目前国内研究我国商业银行竞争力的学者很多，其中具有较强影响和代表性的学者诸如张鹏[1]（1999），李元旭[2]（2000），姚长辉[4]（2001），范伟强[5]（2001），鲁志勇、于良春[6]（2002），王宇、谢禹[7]（2005），他们都根据自己对商业银行竞争力的理解构建了不同的指标体系。本文通过对已有的商业银行竞争力方面的文献学习研究之后，参考各种相关文献的指标体系的设置以及根据公司财务分析的指标选取原则，设置了11个具体指标，构成了我国城市商业银行竞争力评价的指标体系。具体指标如下： 　　2.2 样本数据来源 　　根据中国银监会年报，截止2011年年底，我国共有城市商业银行144家。由于数据的缺失，本文选取的是我国具有代表性的62家城市商业银行的数据。本文研究的主要目的之一是寻找影响我国城市商业银行竞争力的主要因素，尽管选取的数据范围受限，但实证结果客观上足以达到预期目标。根据数据的可获取性，本文以我国62家城市商业银行的为样本，各项具体指标数据来源于中国银监会以及中国银行业协会公布的2011年我国城市商业银行财务数据，并根据各种文献计算方法计算整理所得。 　　2.3 分析方法评价 　　银行竞争力是银行综合竞争实力的体现，是一个难以完全量化的复杂系统。目前，国内外关于银行竞争力评价的研究方法很多。国外大多是由政府或专业研究机构所做的研究，比较系统全面，但是指标体系的构建不够全面，只是基于某个角度或某种目的进行的研究。例如，CAMELS（骆驼评级法）主要是根据与银行经营和业绩相关的因素，对接受现场检查的银行进行评价，并对每一项进行评级，主要用于美国监管当局对银行业的金融风险监管，因此只能作为银行竞争力风险评价的一种参考指标。另外，标准普尔和穆迪也是两个著名的评级机构，但其主要是从投资者的角度出发做出的一种信用评级。国内学者采用的评价方法主要有层次分析法和主成分分析法。两种方法各有利弊，层次分析法（AHP），是从定性到定量分析综合而成的一种典型的系统工程方法，但其主观性因素比较强；主成分分析法通过投影方法，实现数据的降维，在损失较少数据的基础上把多个指标转化为几个具有代表意义的综合指标，比较客观。 　　3、实证分析 　　3.1 标准化数据的适用性检验 　　在实际研究和应用中，由于各个指标的计量单位和所表述的经济意义不同，不具有