- 1、本文档共42页,可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
A校内竞赛论文
以 房 养 老 策 略 问 题
数学建模论文
姓名 学院 年级
专业 学号 联系电话 相关学科成绩 高等数学 线性代数 概率统计 数学模型 数学实验 英语四级 英语六级
小组成员介绍:
摘要
本文根据现有人口老龄化、死亡等数据,提出一种较为合理的“以房养老”解决方案,建立相应的数学模型,使参与多方的利益得到充分考虑。随后,通过模型求解,对未来10年后我国以房养老的前景和实施可行性进行分析,并提出合理的政策性建议。
首先,根据通货膨胀、风险贴水等数据,运用数据拟合的方法,估算出固定利率、房屋增长率、实际利率以及根据计算出老人生存率。针对《中国人寿保险业经验生命表(2000-2003)养老金业务表》没有给出T岁以后的平均余寿的情况,本文提出了平均余寿估算模型。鉴于附表7没有给出男性72岁以后的平均余寿,本文通过反比例曲线拟合出女性72-105岁的平均余寿曲线,再由已知的男女性0-72岁平均余寿,求出其差值,利用二次曲线拟合出修正函数,从而估算出男性72岁以后的平均余寿。
然后,本文给出一种“以房养老”的解决方案,建立了反向抵押贷款定价模型和保险机构利润模型,利用控制变量法定量分析趸领金额和年金支付的形式下,老人和保险机构各自的利益。编写MATLAB和C++程序,求出老人和保险机构在趸领金额和年金支付的形式下各方利益,用Excel绘制出各方利益随老人年龄、固定利率、房屋增长率、实际利率以及第1年抵押房屋的价值变化的走势图。
最后,通过各方利益走势图,得出我国“以房养老”前景乐观,可在国内进行逐步推广。并提出政府应控制固定利率,确保其略大于4%、中央银行在必要时给予保险机构资金援助以及政策支持。
关键字:以房养老 反向抵押贷款 利益分析 建议
一、问题重述
我国将在近10年进入老龄化国家的行列,国家的有关保障部门纷纷研究对策,如何解决老龄化的问题,其中很多专家提出了以房养老的策略,这种看似可行的办法,需要用量化的方法进行系统研究。
需要解决如下问题:
根据现有人口老龄化、死亡等数据,拟合求解所需参数。
给出“以房养老”的解决方案,并建立模型。
求解模型,分析“以房养老”参与双方如老人、保险机构的利益。
根据模型结果,预测未来10年后我国以房养老的前景,分析实施可行性,提出相应政策建议。
二、模型基本假设
老人不会提前搬出。
必要的费率为房价的一个固定比例数。
老人申请时间均在年初,死亡时间均在年末。
死亡事件相互独立。
所有利率均采用复利计算。
老人均以个人身份申请以房养老。
老人逝世后住房资产随之以市场价格出售,两者之间不存在时间差。
保险机构支付月领取金额在月初。
三、符号说明
:反向抵押贷款的固定利率
:无风险利率
:通货膨胀补偿率
:期限溢价
:风险贴水
:房屋价值的年均增长率
:商品住宅新房销售价格年波动率
:住房年折旧率
:反向抵押贷款的实际利率
:生存率,表示岁的人在1年后人生存的概率,即到岁时人生存的概率;
:死亡率,表示岁的人在1年内死亡的概率;
:岁的人在年后仍生存的概率;
:岁的人在年后死亡的概率;
:岁的人在岁与岁的年内死亡的概率。
:男性最大年龄,
:女性最大年龄,
:经验生命表中已知平均余寿的最大年龄
:岁女性的平均余寿,
:岁男性的平均余寿,
:平均余寿的修正函数
:平均余寿的拟合函数
:反向抵押贷款必要的费率(如手续费、服务费等)
:反向抵押贷款总额;
:贷款比率;
:第年抵押房屋的价值,
:贷款人的平均余寿;
:老人期初趸领金额
:老人总还款额
:在年金形式下老人月领取金额
:保险机构利润
:年后房屋终价
:房屋现价估计值
四、问题的分析及模型的建立
4.1建模的准备
4.1.1、固定利率的确定模型
反向抵押贷款中的利率受到通货膨胀、风险贴水等因素的影响,反向抵押贷款需要考虑这些风险因素确立一个合理的贷款利率。固定利率的确定模型如下:
①
各参数估算如下:
(1)的测算。是无风险利率,大小等同于同期国库券的利率,表示整个社会的基本资金使用成本。根据1995-2005年间的一年期国库券的利率,利用指数平滑法可以预测出2006-2022年间的平均无风险利率为4.23 。
(2)依据通货膨胀率进行测算。根据1995-2005年间通货膨胀率的历史数据,利用指数平滑法,可以预测出2006-2022年的平均通货膨胀率为0.015 。
(3)的估计。目前我国抵押贷款期限每延长1年,利率升高0.18%,有:
(4)的估计。风险贴水是一个灵活的指标,商业银行可根据各年的抵押贷款的违约率、房地产业的景气程度等来估计。2007年国内3家上市
您可能关注的文档
- Arjzpb·财务管理基础知识·财务管理概述.doc
- Argue 语言.doc
- -大型网络--阅读配置文件排错-V1.0.doc
- ARM指令集特点、寻址方式和指令分类详解_习题4_88页.ppt
- ASM自动焊线机断线处理向导.ppt
- AT COMMAND的命令集.doc
- Astart算法.doc
- ATP年终总决赛历史.doc
- ATT自然灾害应急预案精编版.doc
- AS壁纸.ppt
- 大学生职业规划大赛《新闻学专业》生涯发展展示PPT.pptx
- 大学生职业规划大赛《应用统计学专业》生涯发展展示PPT.pptx
- 大学生职业规划大赛《音乐学专业》生涯发展展示PPT.pptx
- 大学生职业规划大赛《中医学专业》生涯发展展示PPT.pptx
- 大学生职业规划大赛《信息管理与信息系统专业》生涯发展展示PPT.pptx
- 大学生职业规划大赛《汽车服务工程专业》生涯发展展示PPT.pptx
- 大学生职业规划大赛《水产养殖学专业》生涯发展展示PPT.pptx
- 大学生职业规划大赛《市场营销专业》生涯发展展示PPT.pptx
- 大学生职业规划大赛《音乐表演专业》生涯发展展示PPT.pptx
- 大学生职业规划大赛《音乐学专业》生涯发展展示PPT.pptx
文档评论(0)