基于可保风险泛化风暴潮灾害保险定价研究.doc

基于可保风险泛化风暴潮灾害保险定价研究 　　作者简介：郑慧（1986-），女，山东潍坊人，中国海洋大学经济学院教师，理学博士，研究方向：灾害风险管理。 　　基金项目：山东省社会科学规划研究项目，项目编号：12CJR18；中央高校基本科研业务专项课题，项目编号：201313029。 　　摘要：提高海洋灾害的风险管理能力、降低灾害损失，是海洋强国战略实施的重要保障。在依照可保风险泛化条件辨识风暴潮灾害风险可保性的基础上，本文创新并完善了一套基于非参数估计模型的海洋灾害保险定价方法，并通过构建信度保费厘定模型计算了风暴潮灾害综合险纯费率，从费率厘定的动态调整、灾害保险体系建设等方面提出了对策建议，以期为完善海洋灾害风险管理体制提供参考。 　　关键词：风暴潮灾害；风险可保性；费率厘定；核密度估计 　　中图分类号：F8426文献标识码：A 　　一、引言 　　作为临太平洋的海洋大国，风暴潮一直以来都是我国面临的主要海洋灾害（具体见表1）。随着沿海区域经济地位的凸显，海洋灾害造成的损失也在逐年扩大，而我国目前实行的仍是以政府为主体、资金配置财政性、管理方式计划性的灾害风险管理机制。相对于逐年上升的灾害损失，用于救灾支出的财政资源面临着巨大压力，再加上管理费用和交易成本的上涨，社会救灾资金的配置效率严重降低。十八大将“海洋强国”建设提高到了国家战略层面，建设生态文明，统筹海陆经济，提高海洋防灾减灾能力成为海洋经济发展的新的重要命题。而探索建立现代保险制度，引入市场化风险分散手段解决海洋灾害风险管理问题，不失为一种有益的尝试。 　　提高海洋灾害风险防控能力、降低灾害损失程度，一直是沿海国家关注的重点：美国、澳大利亚、日本等早在20世纪初就开始海洋灾害保险的研究与实践。损失测算是灾害保险定价的基础，国外早期研究多以期望效用理论（Karl.H.Borch，1999）为基础，使用传统的精算模型测算灾害损失。随后，学者们开始将更复杂的数理模型引入到灾害损失评估中。如Ling Hu、Yating Yang（2009）证明了帕累托分布模型在拟合台风、洪水灾害损失时具有更大的优势，E.Brodin、H.Rootzen??2009）使用广义帕累托分布优化了用于风暴、飓风保险损失评价的极值方法，Mokhtari、Roberts等（2011）用故障树分析方法和事件树分析方法对不同海洋灾害进行了损失评估。在灾害保险费率厘定方面，使用更完善的数理模型和方法，解决由灾害风险的异质性、频发性等带来的保费厘定技术难题是大家关注的热点。如根据灾害风险自然特征使用幂变换、风险调整模型等厘定灾害保费（Wang，1998；Freeman、Kuneruther，2003），使用组合方法、状态转移跳扩散模型、标准差分析等方法，解决灾害保险费率厘定中面临的数据有限性和时间序列性限制等问题（Vitor A.Ozaki，2008；Alexander Braun，2011）。 　　国内在灾害保险特别是海洋灾害保险方面的研究起步较晚，现有研究主要集中于灾害风险可保性、损失评估方法与模型的探讨上。对于灾害风险的可保性，周志刚（2005）等认为灾害风险一旦发生，会导致大量风险对象同时受损，产生责任积累，因而灾害风险是不可保的。而石兴（2010）等则提出随着精算技术的发展，可保风险的界限开始变得相对模糊，重大灾害等纯粹风险能够进入可保行列。对于灾害保险定价，国内研究大多是关注了损失拟合的数理模型优化问题。灾害风险中异质性的存在，往往造成“双峰”或“多峰”问题。为了消除这些因素对估计精度的影响，学者们对GPD模型、对数正态分布、广义帕累托分布等更复杂的模型及其应用展开了研究（赵桂芹、王上文，2006；郝旭东，2008；熊双平，2010）。 　　整体而言，国外对于海洋灾害保险的相关研究较为系统、成熟，国内研究则相对不足。一方面，灾害风险分散的理论研究多聚焦于灾害损失测度模型的讨论，对参与灾害风险分散各方式的具体运用，特别是灾害保险定价的研究并不多见。另一方面，虽然灾害保险已得到了理论界的关注，但海洋灾害保险，特别是对公众生产生活影响较大的风暴潮灾害保险的研究较为匮乏。因此，本文选取对沿海地区社会经济发展影响较大的风暴潮灾害风险分散问题为研究对象，以风暴潮灾害风险可保性检验为切入点，构建基于非参数估计的风暴潮灾害损失分布拟合模型，探讨信度模型下风暴潮灾害保险纯费率厘定，以期为拓宽海洋灾害风险管理的思路及建立海洋灾害保险体系提供技术支撑。 　　二、风暴潮灾害风险可保性理论框架 　　传统意义上的风险可保性一般要求风险具有确定性、偶然性、损失可测性，以及存在大量同质的风险单位、发生灾难性损失的概率微乎其微等基本特点。自然灾害由于具有预测难、损失巨大等特点，不具备依靠市场手段分散风险的条件