毕业论文——中企业优化现金流管理对策分析.doc

中小企业优化现金流管理对策分析 摘 要：随着中国经济的发展，中小企业在我国经济发展过程中起着越来越重要的作用。在市场经济条件下,企业只有依赖于充裕的现金流才能在激烈的竞争中生存下来。中、小企业因其经营管理的特殊性，现金流量管理显得尤为重要。占有中国企业很大比例的中小企业要能长期生存、发展壮大，必须加强对企业财务管理中的现金流量管理。现金流管理一直是学术界和实务界都十分关注的话题，但关于中小企业现金流管理问题的研究却不足。基于对部分中小企业实际调查，分析我国目前中小企业现金流量管理现状，并提出优化其管理的对策。 关键词： 中小企业；现金流量管理；对策；分析 导入语：平衡和保持现金流量的通畅，才以最终实现企业价值最大化。在资本社会中，任何企业从资金投入到整个生产过程的完成，直至销售后的现金回收这一系列过程都必须依赖于稳定充足的现金流；否则，企业陷入财务危机，甚至破产。因此，加强企业的现金流量管理是十分必要和紧迫的。 一、现金流量的含义 现金流量是指企业在一定会计期间内按收付实现制，通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及差量。现金不仅是资金流转的起点和终点，而且贯穿于企业经营活动的全过程。企业经营管理活动是不稳定的，这就造成企业现金流入与现金流出不平衡。为追求现金流量的平衡，保持现金流量的通畅，必须加强企业现金流量管理。现金流量管理是指以现金流量作为管理的重心、兼顾收益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动的财务管理活动。现金流量管理的内容包括：现金预算管理、现金流入与流出的管理、现金使用效率管理和现金结算管理等。 二、现金流量管理对中小企业的重要性 我国的中小企业由于自身原因和社会环境制约，一般都存有规模较小、资金不足，信誉度低、抗击各种风险的能力相对较弱等问题，探究其实质，主要在于中小企业莺生产销售，轻内部管理。 （一）保证企业生产经营和生存发展所需资金 中小企业一般都处于创业初期，相对于大型企业而言’由于外界经济环境和自身规模的限制、科学管理意识的缺乏，造成中小企业存在一些经营和管理上的缺陷，如缺乏专业人才’制度不严，无章可循等等，使得现金管理很容易出现漏洞。在这种情况下，中小企业只有加强现金管理的内部控制建设，如优化企业经营管理方式、规范财务制度、提高核心竞争力，才能依靠高效的现金流量管理逐步增强企业对信贷资金的吸纳，提高资信度，赢得融资机构的信任和支持，从而走出困境，迎来“柳暗花明又一村”新境。 （二）提高现金的营运效率 稳健的财务能不断完善企业的现金流量管理，对于提高企业资金营运效率意义重大。一般情况下，中小企业因为大批量的采购，成本虽降低，但固化了现金，降低了存货的周转速度，并挤占了企业用于长期发展的资本。在企业资金紧张时，大量的存货又无法及时变现，容易出现企业资金呆滞，周转失灵。对中小企业而言，要保证企业基本的生存发展，就要提高资金的流动率，使资金实现最大的效能。因此，企业确定好发展目标后，最重要的是合理运用资金，也就是要加强对现金、存货及应收账款等往来帐的管理。 三、目前我国中小企业现金流量管理现状 （一）对现金流及现金流管理认识不足，缺乏管理意思 中小企业多为利润导向性，在利润的的分配上缺乏长远的规范，企业生产，采购与销售人员对现金流量管理缺乏深入的认识。没有有效利用现金流预测控制手段，对公司流动性资金缺乏分析，在发展过程中对良性现金流问题关注不够以及对现金流管理公司持续性经营的影响意识不足。企业现金流量管理内容仅包括现金预算、日常流量控制等战术性管理，很少涉及经营活动、投资活动、筹资活动，往往停留在战术水平上，而没有与企业的战略相结合。 （二）对流动资金使用的两个错误 中小企业对流动资金的管理存在以下两个弊端：一种属于短视行为，认为企业就是赚钱的工具、不注意企业经济的良性循环和再生产投入，忽略了企业的可持续发展。另一种类型是过度扩张，未做强先做大，对项目的投资规模、资金结构、建设资金及资金来源等又缺乏科学的筹划，对项目建设和经营中将要发生的资金质量缺乏可靠预测，造成大量未完工程和投资后因无流动资金而停产的项目。由于过度资金用于长期项目或利润分配，导致流动资金补偿不足，几乎全部以流动负债在维持运转，加剧财务风险。 （三）资金积压和效率低下导致现金流停滞 中小企业为降低采购成本，享受折扣，通常大量采购原材料，导致大量经营性现金被占用，降低存货周转率，造成资金呆滞。同时中小企业间相互拖欠账款情况较严重，应收账款周期过长。企业支付能力低下，无力偿还应付账款，影响企业信用，最后形成恶性循环。 （四）缺乏对融资环节的有效控制 中小企业融资几乎以债务融资为主，企业对资金需要及融资风险没有进行有效的预测，盲目认为融到的资金越多越好，使资本结构的比列严重失调，使企业陷入过度负债或新借偿还的恶性循中。 （五）闲置资