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盘点上市违规那些个企业 　　证券市场本质上是一个由投资者美好愿景组成的未来市场，然而众多的内幕交易破坏了市场的信心和规则 　　2013年11月22日，证监会发布的《2013年1月至10月证券期货稽查执法情况综述》中显示：2013年前十个月，证监会受理各类证券期货违法违规线索486件，启动调查286起，移送公安机关案件34起。与去年相比，证监会受理案件同比增长44%，调查上市公司违法违规案件同比增长25%。 　　在证监会286起违法违规案件调查中，新增内幕交易案件158起，信息披露违法违规案件66起，操纵市场案件19起，其他类型案件43起。尽管自去年年底证监会就加大了对欺诈发行和虚假信息披露的打击力度，然而上市企业的内幕交易事件、信息披露违法违规事件仍是屡禁不止。光大证券的“8.16乌龙指”事件更是让人瞠目结舌。一方面企业极度热衷上市融资。而另一方面，上市企业在运作中规范缺乏，诚信缺失，??法违规事件频发。总结上市企业内幕交易案例，重大资产重组信息仍旧是内幕交易的主要表现形式。而在高送转、股份回购、矿产收购等环节中是也内幕交易的多发环节。 　　上市公司重大事项未及时披露是上市公司违规最常见的例子。“隆基股份”案是上市公司发审会后重大事项未披露而被立案稽查的首例案件。隆基股份于2012年4月上市，而就在这一年光伏产业遭遇寒冬，受行业影响，2012年隆基股份的主要产品——单硅晶片价格下跌至8.17元。与此同时，隆基股份的大客户尚德电力宣布破产，隆基股份1.2亿元的欠款追缴无望。根据隆基股份2012年年报，公司全年实现营业收入为17亿元，较上年同期减少了15.35%，营业利润亏损1.1亿元，利润总额亏损0.75亿元。而根据其《首次公开发行股票招股说明书》中显示，2009年，2010年，2011年营业收入分别为 7.65亿元、16.52亿元、20.17亿元，其利润总额分别为1.03亿元、5.15亿元和3.29亿元。上市一年隆基股份的业绩便亏损严重，使得市场唏嘘一片。进而查看隆基股份的第一季度报告，尽管营业收入为0.47亿元，较去年同比增长3.36%。净利润却是1245万，相比去年，下降了90.59% 。根据《上市公司信息披露管理办法》第二十五条管理规定：上市公司预计经营业绩发生亏损或者发生大幅变动的，应当及时进行业绩预告。而对于业绩的严重下滑，隆基股份却并未在去年4月11日上市之前发布预告。针对隆基股份的种种问题，证监会对隆基股份立案稽查。证监会认为，隆基股份以及保荐机构在提交会后重大事项时未说明公司业绩急速“变脸”的情况，隆基股份亦未在招股过程中作出相应补充公告，故对隆基股份以及保荐机构国信证券采取了出具警示函的监管措施，对保荐代表人王延翔、曲文波采取12个月不受理与行政许可有关文件的监管措施。 　　今年10月11日的证监会新闻发布会上，通报了多家因信息披露违规被立案调查的上市公司名单。其中珠海中富（000659.SZ）在收购子公司资产中涉嫌信息披露违法违规，且资产评估机构北京恒信德律未履行必要的评估程序；恒顺电气 （300208.SZ）未按规定披露第一大股东与第二大股东的关联关系；欣龙控股（000955.SZ）未及时披露签署的房地产开发协议；四海股份 （000611.SZ）涉嫌上市公司诉讼事项未披露；迪威视讯（300167.SZ）则虚增与部分客户间发生的营业收入；友利控股（000584.SZ） 涉嫌信息披露违法违规。 　　资产重组亦是极易发生内幕交易的一个环节。在资产重组的过程中，企业对企业资产的分布状态进行重新组合、调整、配置，通过收购兼并、股权转让、资产剥离和所拥有股权的出售，以及资产置换，最终达到企业资源重新配置的目的。一般来讲，上市公司一旦实施重大资产重组，都会带来股价的巨幅增长，这也就意味着企业上层巨大利益关系的变动，因此多数上市公司重大资产重组都伴有一定的内幕交易。 　　回望重大资产重组的江苏宏宝股价自8月9日至29日连续12个涨停，在其股价疯涨的背后，神秘股东蝶彩1号进入人们的视野。蝶彩1号成立于今年4月1日，在江苏宏宝5月13日停牌之前，疯狂的增持江苏宏宝250万股，可谓精准押宝。有人怀疑其进行内幕交易，已向深交所、证监会进行实名举报。尽管难言蝶彩1号一定存在内幕交易。但就现实而言，重大资产重组伴生内幕交易，已经成为市场顽疾。为限制资产重组中的内幕交易，证监会出台了《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》，若发生内幕交易，将可能导致重大资产重组流产。但按规定，只有“上市公司、占本次重组总交易金额比例在20%以上的交易对方，及上述主体的控股股东、实际控制人及其控制的机构存在内幕交易，被证监会行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的”，证监会才会终止审核，其他内幕交易情况下资产重组