交行月报-客户版(2010.07).pdf

智慧选基之 国泰金鹰增长股票 基金代码 晨星分类 晨星三年评级 020001 股票型基金 QQQQQ 投资目标 晨星观点 安全前提下，主要通过投资增长型上市公司, 实现基金 摘要：该基金中长期回报率出色，而风险水平略低，风险调整后收益出色。基金经理从业经验较为丰富，属于 资产的中长期增值，确保基金资产必要的流动性，并将 自下而上选股风格，行业配置上比较注重分散化，风险控制相对较好。公司制度上，基金经理权限较大，拥有比较 多的自主权。 投资风险控制在较低的水平。 风险提示：基金经理为自下而上风格，在宏观层面上的把握可能相对偏弱。 国泰金鹰增长基金成立于2002年5月，2010年2 季度的资产净值规模为 16.88亿元。基金合同规定该基金 的资产配置范围为：股票资产60%-95%；债券资产35%-0。该基金在晨星分类中属于股票型基金。 评级与风险2010-03-31 截止 2010 年 6 月底，该基金最近 1 年、2 年和 3 年的回报率全都处于同类基金前四分之一的位置，而波动程 度和下跌风险较低，必威体育精装版的晨星三年评级为五星。6月份基金跌幅较大，跟组合中中小市值股票较多应该有较大关 评级 回报 晨星风险 晨星评级 系。 三年 22.99% 偏低 QQQQQ 基金经理张玮先生从业经验较为丰富，2000 年 11 月至 2004 年 6 月于申银万国证券研究所担任行业研究员， 五年 37.13% 低 QQQQQ 2004年 7 月至2007 年3 月就职于银河基金管理有限公司，历任高级研究员、基金经理，2007 年3 月加入国泰基金 管理有限公司，并担任国泰金鹰增长基金助理，2008年5月起开始独自管理该基金。 从投资组合的层面看，该基金在 2009 年呈现逐步加仓的态势，从 2008 年底的 66%附近提升至 2009 年 3 季度 的 82%和 4 季度的 88.84%，2010 年 1 季度基金的仓位有所下降，为 82.47%。基金经理为自下而上的选股风 基金回报 总回报率 +/- 基准 同类排名 格，对行业配置的关注相对较少，只会在分散化层面作一定考虑，从基金 2009 年的行业分布可以看出基金在行业 今年以来 -17.25% 11.22% -- 配置上较为分散。2010 年 1 季度，基金在机械设备仪表业上有 20%左右的较高配置比重，其余行业则相当分散， 金融保险业只占到 12.80%，金属非金属占到9.93%，其余行业配置多在7%以下。 6个月 -17.25% 11.22% -- 二季度，基金经理表示将继续寻找经