内建评等法之最低作业要求下-财团法人金融联合徵信中心.DOC

內建評等法之最低作業要求（下） 本中心風險研究小組 敬永康、林思惟、黃寶慶 一、前言 上期內容已初步說明內建評等法最低作業要求之一般共通性原則，本期將就有關其他特殊規定，包括：買入應收帳款、租賃風險、權益證券、違約定義、擔保品及壓力測試之規範，分別予以說明。 二、內建評等法之最低作業要求-特殊規定 （一）、買入應收帳款之風險成分的最低要求買入應收帳款使用組合管理(Top-down method)處理違約風險，稀釋風險都必須符合下列風險最低要求。銀行需將應收帳款分類成同質性，稀釋反映出賣方的及客戶的異質性。估計須符合零售型險。應該反映有關於應收帳款品質之資訊，包括由賣方、買入銀行，或者外部來源提供類似資產部位的資料。買入銀行必須賣方所提供。確保賣方或託收機構發生財務破產，買入銀行對應收帳款之現金流入有充分的所有權控制權。銀行應定期查核賣方或託收機構完整並符合交易條件。對應收帳款品質、賣方託收機構之財務狀況進行監控：評估應收帳款賣方託收者財務狀況間的關聯性對意外狀況之保障機制政策程序賣方與託收做評等。銀行須有明確且有效的政策程序，以決定賣方和託收者的資格。銀行或其代理機構須定期對賣方和託收者進行評估，以確賣方/託收者報告之正確性、行為或作業，同時確認賣方信用政策及託收者託收政策品質。銀行需將評估結果予以文件化。銀行應對應收帳款組合的特性評估，包括：超額墊款；賣方延滯、壞帳與壞帳準備的錄；付款條件，以及可能互為買賣方帳戶。銀行須有有效政策與措施，用以總額控管單一債務人在同應收帳款組合及跨組合間之集中度銀行須及時且充分地取得應收帳款帳齡和的詳細報告，以便確認符合合格買入應收帳款標準與墊款政策，以及監管及確認賣方的交易條件如發票帳齡的方式。制度及早偵測賣方財務狀況及應收帳款品質惡化情形，並可針對問題積極處理。 銀行應有明確且有效之政策、措施以及資訊系統用以監控：(a)契約包括約定之條件、墊款公式、集中度限制，以及提前攤還之啟動；(b)銀行內部管理墊款成數及應收款合格性的政策。銀行系統應能追蹤約定條件。為限制不當動支，銀行應、核准、監控與正超額墊的政策與措施。銀行賣方或託收者發生財務惡化，及應收帳款組合品質惡化效政策與措施。包括循環提前終止續約、因應違約的方法，以及啟動法律行動與解決問題應收帳款。銀行應有明確且有效政策與以控管應收帳款、信用與現金，：內部政策訂定時，應明確說明應收帳款買入的所有重要因素，包括合格擔保品、必要、集中限制與現金入。且應就這些因素予以適當的估算，財務狀況、風險集中度。銀行內部政策與程序之遵循行需有有效的內部作業流程，評估符合所有政策與作業程序的情況，這些政策與程序包括：?對買入應收帳款之所有階段進行稽核。?確保賣方/託收機構債務人之評估權責分開由不同單位負責。主要政策與內部程序，後台作業資格、經歷、職級，支援。…)或情境分析方法都可作為計算的基礎，然而，所使用的模型須能反映權益證券部位的重大風險，包括一般市場風險與特定風險並能透過歷史價格變化解釋其合理性。情境分析法也可以作為估計分析的方法，但應對情境分析的合理性加以有效評估。 應能有效衡量具有非線性風險特徵之金融工具相關風險（如衍生性商品、可轉換證券）。 權益投資組合之相關性(或隱含相關性)可以與銀行內部風險模型整合，數量化程序應該完整且明確的加以文件化並有實證結果支持。 以市場指標或特定風險因子做為特定組合部位之替代變數時，應該具合理性與經濟直觀性，其方式與程序應該完全文件化，並有理論及實證基礎足以確認可適用於其投資部位。 單因子或多因子模型均可適用，端視持有部位風險的本質而定，並能反映重要部位的市場特性(諸如上市與否、資本市場與週邊產業情形及行業經營特性)。銀行在因子的選擇上應該經過實證測試，並能充分涵蓋部位的市場及特定風險。 完整及嚴格的壓力測試是必需的，銀行應該以歷史或假設性情境模擬測試其內部模型及估計程序（包括波動率計算）。 風險管理機制： 內部模型應與銀行風險管理與資訊系統徹底整合，包括1.評估作業、例如所設算之要求報酬率、2.風險調整後之績效評估、3.計提經濟資本，且銀行應能證明內部模型在該行內部投資審查之管理決策中扮演重要的角色。 對於內部模型應建立定期與獨立的審核機制，包括模型之修正、投入資料的檢視、模型結論之審核（例如對於計算結果的驗證），並發掘模型限制與理論上已知與潛在的瑕疵，其中替代變數的選取與轉換應特別注意；這些審核工作可由內部獨立的風險控管單位或外部第三者負責。 須有適當的監督系統及程序，來監控投資限額與暴險額。 負責模型之設計及應用的部門，與實際管理投資部位之部門，應該彼此獨立。 負責建置模型的單位人員，應有足夠的專業學養；且管理階層應該給予其充足的資源。 有效性測試 銀行應有健全的系統，針對模型計算及其流程工作的有效及一致性加以測