新股申购2008.ppt

中银国际亚洲有限公司 背靠大树好理财 新股申购收益率测算 申购收益率(理论)≈（中签率×首日涨幅）年周转率 ≈（月度收益率）12 年周转率 2007年在T＋4的申购冻结时间安排下，年申购新股次数为43次，今年由于新股申购冻结缩短一天，资金周转率有望提高到一年51次。 目前销售的产品分析 卖点：规模化、专业化、差异化 特点：安全性、收益性、流动性 营销小技巧：在每次大盘股发行前期销售 规模化——中签率 2006年平均中签率为0.54%,2007年平均中签率为0.31%,2008年我们根据新股发行量和申购资金规模,估算出2008年新股申购的中签率为0.20%。呈逐年下降趋势。 申购资金规模 2007年初新股申购资金是1万亿元,年末达到3万亿元,2008年我们预计随着各类打新产品的发行,新股申购资金将稳定在3.5万亿元左右;2008年初至今，共发行新股56个，其中平均中签率为1.3‰，换言之，投资者以一己之力来打新股，需要资金500-800万来申购新股才能保证中签。 而中行新股支支打理财产品，现在已经募集资金将近一亿三千万，可以保证每次中签，排除个别情况，即只要有新股申购，就会有一次收益。 所谓背靠大树好理财，就是基数大了，收益相应就有保障了！ 专业化 其中的关键在于两点：一、新股发行密集期，能否选择到一个能享受较高中签率\收益率的新股(烟台氨纶\海陆重工\彩虹精化)(川大智胜\上海莱士)；二、在新股上市后，能否把握到一个较合理的位置将其抛售(紫金矿业)。 新股上市首日涨幅 2007 年平均新股上市首日涨幅为196%，我们认为这一偏高的数据与去年火爆的市场行情有关，但2008年的市场将不复去年单边牛市的盛况，平均首日涨幅将大幅下降，其实去年12月份首日涨幅就回落到145％，我们估算今年新股首日涨幅将在117％左右，为去年平均值的六成，截至到最近，平均首日涨幅为130.47%。但是，上市首日的振幅仍然居高不下，维持在一个较高的位置，我们能否寻找到一个合适的卖点至关重要。 2007年单次申购平均收益率为0.42％，年周转率为43次，年收益率为20.75%，而2008年初至今，发行的新股中已经上市的共有52个，以上市首日收盘价来计算，其中平均首日涨幅为130.47%，平均收益率为1.3‰，年化收益率约为7.14%。 中行新股支支打理财产品，成立至今一个半月时间，共申购新股11次，其中已经上市新股8只，平均收益率为0.9 ‰，其中大盘股的收益率一度为2.1 ‰ ，由此可得年化收益率约为4.59%---10.71%，已经高于市场平均水平。 一个信托理财产品背后一定有一支专业的队伍，所以操作上更具有专业性！ 差异化 流动性 T+4\T+3 投资起点金额：客户首次投资资金不得少于5万元人民币，之后在存续期内可自由存、取账户资金，客户及客户投资金额可随时增加或减少，但每次账户投资金额应不少于1万元，最高不超过客户签约额度。 存续期：无固定期限，客户可随时签约、终止。 2008年拟A股上市的公司(部分) 营销话术： 张老师，我是中国银行的客户经理，我知道您一直很忙，也不敢随意打电话给您，但现在有个好消息，容我向您报告一下。 面对高通胀和股市暴跌的局面，如何才能分享其高收益而又回其避风险呢？中国银行正在替许多像您一样的大客户规划完美的投资计划——新股支支打，以帮助客户达成长期理财目标！新股申购的收益固然可观，但几十万几百万的资金量不容易中签，所以提高中签率就是关键，资金量是决定中签率的决定性因素，把大家的钱集中起来——上亿的资金，提高了中签率，退出自愿，灵活方便快捷，我认为它很适合您！ 为您提供优质的理财产品！ 中银国际证券有限责任公司 BOC International (China) Limited * ——中行新股支支打 中银国际重庆江北营业部 理财团队 2008年6月 2‰ 800万以上 1.3‰ 300-800万 0.9‰ 100-300万 0.05‰ 100万以下 平均中签率 申购资金 8.16% 新股支支打 3.54% 货币基金 4.14% 一年期定期存款 0.81% 活期存款 数据来源：中银国际证券整理 拟融资800亿元 中国移动 国资委批准 中国农行 国资委批准 拟发行100亿股，集资400亿元 中国电信 08年3月发行 拟集资超60亿元 招商证券 股东会通过 兴业证券 证监会受理 拟集资超100亿元 光大证券 股东会通过 国泰君安 将发行最多8亿股A股，集资最多40亿元，用作首都机场第三期之投资。有投行估计，公司在A股上市要待明年。 首都机场 07年11月宣布计划发行最多10亿股A股，用于有色金属生产及向母公司收购资产。 湖南有色 已获股