【股票技术分析】如何研判支撑和压力的方法.doc

【股票技术分析】如何研判支撑和压力的方法 【核心提示】支撑又称为抵抗位、支撑位，当股价跌到某个价位附近时，会受到低位承接盘支撑而停止下跌，甚至有可能出现回升。支撑又称为抵抗位、支撑位，当股价跌到某个价位附近时，会受到低位承接盘支撑而停止下跌，甚至有可能出现回升。 1、支撑和压力的含义 1．支撑和压力的含义 支撑又称为抵抗位、支撑位，当股价跌到某个价位附近时，会受到低位承接盘支撑而停止下跌，甚至有可能出现回升。这个起着（暂时）阻止股价继续下跌的价格就是支撑所在之处。压力又称为压力位、阻力位，当股价上涨到某价位附近时，会因前期套牢盘的抛售压力而停止上涨，甚至产生回落。这个起着（暂时）阻止股价继续上升的价位就是压力所在的位置。 2．支撑和压力的表现 在上升趋势中，支撑和压力会随着趋势的上行而上移。股价前期低点和被突破之后的前期高点，将对股价后期走势形成水平的支撑作用；反之，一旦原有的支撑位被跌破，原支撑位将变成后期股价反弹的压力位。同理，在下降趋势中，支撑和压力会随着趋势的下行而下移，期间的每一次反弹的高点和前期低点将对后期的反弹构成压力。 图1 在弘历股票软件中，如图1所示，沪市大盘在2007年6月到2007年10月间处于一个上升趋势中，低点不断抬高、高点不断抬高，股价前期低点和被突破之后的前期高点，对股价后期走势形成了支撑作用（见图中水平直线a、b、c、d对股指的支撑作用）。而从2007年10月16日开始到2008年4月初，股指一直处于下降趋势中，高点不断降低、低点不断降低，股指每一个阶段性高点和低点都对后期的反弹构成压力（见图中水平直线e、f、g、h对股指的压力作用）。 2、研判支撑和压力的方法 1.静态筹码 设计原理: 静态筹码是按照不同价位的成交量堆积大小不同设计而成，主要用于压力和支撑的研判。柱状线越长的地方代表筹码堆积的越多，在此位置进行买卖的人也越多，在没有被突破之前该处为重要的压力位，一旦被有效突破则会转化为重要的支撑位。同样，一个坚实的支撑被击穿后，原来的支撑位往往会转化为压力位。 注意事项: （1）静态筹码应在普通K线上使用，在等比K线上使用会出现误差。 （2）对于上市时间不长的新股来说，可以直接调入静态筹码进行分析，但对于上市时间较长的股票来说最好选段分析。如果要预测后期上涨所面临的压力位，应选择前期下跌的波段；如果判断后期下跌的支撑位，则应选择前面一段上涨的波段进行分析。 图2 在弘历股票软件中，如图2，中国石油自2007年11月5日上市以来，一直处于单边下跌之中，通过静态筹码分布分析，我们发现柱状线最长的A处价格为44元，说明第一个价格成交密集区域为44元，此位置将是后期中国石油反弹时面临的最大压力位。其次比较大的筹码密集区还有B、C、D、E四处，分别为38、31、22、17元左右，到今年4月初股价在17元附近暂时受到了筹码的支撑，如果在此位置继续被跌破，那么还将继续下跌，否则将展开反弹。 图3 在弘历股票软件中，图3为中国铝业（601600）的筹码分布图，图中显示19元附近（见图中A处）为筹码最大密集区，到2008年4月初股价在此暂时获得支撑（见图中D处）。中国铝业在2007年9月10日到11月2 日期间一直处于横盘整理阶段，股价在46.8元附近有较强的支撑，自从打破此支撑后股价在随后的7个交易日内下跌27%（见图中B处），后又受到下档34.3元附近的支撑而展开横盘（见图中C处），继续被跌破以后，股价继续大幅下跌。所以，一旦重要的技术支撑位被跌破就是卖出的好机会。同理，一个重要的压力位被放量向上突破时则是一个极佳的买入机会。 2．黄金分割 设计原理：在黄金分割比率中0.618、0.5、1.382、1.618四个比例位置最为重要，股价极为容易在这四处获得支撑和压力。当股价上涨，脱离低档，依照黄金分割律，它的涨势会在上涨幅度接近或达到前期跌幅的0.382，0.5以及0.618时发生变化。也就是说，当上升接近或超越38.2%、50%或61.8%时，就会出现反压，有反转下跌而结束一段上升行情的可能。当股价下跌，脱离高档，依照黄金分割律，它的跌势也会在下跌幅度接近或达到前期涨幅的0.382、0.5与0.618时发生变化。也就是说，与上升行情相似，当下跌幅度接近或超越38.2%、50%或61.8%时发生变化，容易受到支撑，有反转上升而结束下跌行情的可能。 注意事项： （1）黄金分割适合在普通K线上使用。 （2）对于上市时间不长的新股来说可以直接使用黄金分割分析，但对于上市时间较长的股票来说最好选段分析。如果要研判后期上涨的压力，则应选择前期下跌的波段；如果要分析后期下跌的支撑，则要选择前期上涨的波段进行分析。黄金分割扩展主要用于创新高或者创新低的股票未来的压力和支撑的研判。 3．切线分析 通过连接上升