信托投资公司独具经营优势我国信托行业的研究.doc

信托投资公司—独具经营优势--我国信托行业研究 行业特征： 1、信托明显区别于银行、证券、保险，是一种独特的财产管理制度。2、信托财产管理收益的不确定性及禁止信托财产无损失承诺是信托业务的显著特征，信托财产不保本、不保息，完全依赖受托人的信誉吸引委托人。3、信托财产既与受托人的固有财产相区别，也与委托人的未设立信托的其它财产相区别。信托财产具有独立于委托人与受托人的特征。4、证券投资信托发展迅速，是重要的信托业务品种。投资建议：关注关键词：信托业、信托投资公司、整顿主要结论：1、信托投资公司集信托业务之大成，并可投资参股证券、银行、保险，业务可跨出信托之外，具有独特的经营优势。2、证券投资信托是目前我国信托投资公司开展业务的突破口。3、信誉是信托投资公司的招牌，而人才、制度、风险控制是建立信誉的重要基础。4、为树立信托公司的新形象，信托投资公司的内部改革势在必行。5、上市信托投资公司要将信托作为主营业务，必须面对变革及重组的巨大挑战。目录一、信托业的基本特征（一）信托业的基本特征：一种代人理财的独特的财产管理业务1、信托业基于财产管理权与所有权相分离的制度，即受人之托，代人理财2、信托业的核心特征：信托收益的不确定性及受托人的全权财产管理权（二）信托业是金融业不可或缺的重要支柱1、信托与银行、保险、证券等其它金融行业的业务性质有明显的区别2、信托业的经营面更广、经营方式更灵活3、信托法规是信托业务得以开展的必要法律保障4、信托业是市场分工细化的结果，是财富积聚到一定程度的必然现象5、信托业举足轻重的一个例证：美国信托业地位的数量化说明二、国际信托业发展现状及趋势（一）美国:有价证券信托业务开展普遍是美国信托业发展的一个显著特点1、信托业的顾客来源：个人信托与法人信托都迅速发展2、受托者：法人受托为主，即信托业务的经营者为法人3、信托标的：货币、有价证券为主，实物信托相对较少4、信托业务种类5、主动信托业务及被动信托业务的划分 （二）英国：个人受托多于法人受托1、信托业的顾客来源：偏重于经营个人信托和公益信托2、受托者：个人受托经办信托居多数，同时法人受托集中经营3、信托标的：土地信托经营普遍4、信托业务种类5、主动信托业务及被动信托业务的划分 （三）日本：货币信托和贷款信托为主，受托人以信托银行为主1、受托者：信托银行承办信托业务2、信托标的：货币信托和贷款信托为主3、信托业务种类（四）国际信托业的发展特点及趋势1、选择适合本国国情的信托业务品种及信托经营模式2、加强信托业的风险控制管理3、基金这种集合式的证券投资信托具有强大生命力三、我国信托业务经营机构的历史与现状（一）信托投资公司是信托业务的专营机构1、我国各金融机构经营信托的现状2、信托投资公司具有其他金融机构不可比拟的经营优势（二）1979年以后中国信托的恢复与发展1、信托业作为金融实验田在中国恢复2、信托业在探索中四起四落3、信托业以前存在的问题4、信托法的实施是信托业开始全新发展阶段的里程碑5、信托业整顿方案四、入世对我国信托业的影响（一）开放进程（二）入世对我国信托投资公司的影响五、我国信托投资公司重塑构想(一)信托投资公司重塑必要性1、信托公司在资金信托业务上面临一定的竞争压力2、非资金信托业务更为复杂3、重新登记后的信托公司应有新形象（二）信托公司的变革措施1、引入有实力的股东2、打破旧的分配制度3、确立重点信托业务4、利用外部战略咨询服务来推动公司改革（三）信托公司机构设置1、投资参股架构2、内部组织机构设置（四）信托业务品种设置：证券投资信托是信托业务发展的突破口1、证券投资信托业务2、非货币资产信托3、代理保管担保业务六、要确立信托的主营地位，上市信托投资公司面临极大挑战（一）上市信托投资公司概况（二）上市信托投资公司的特点1、规模较小2、资产流动性很强，但也有一定的不良资产3、目前利润主要来源并不是信托本源业务 （三）上市信托投资公司信证分离方案及参股基金管理公司情况1、信证分离及参股基金管理公司简况2、信证分离后证券业务前景及参股基金管理公司的重大意义3、上市信托公司的信托业务前景（四）鞍山信托、陕国投、爱建股份的潜在的其它利润增长点正文信托业主要是指以信托为营利业务的商业性机构及其所从事的信托业务。即信托投资公司、商业银行信托部、基金管理公司、证券公司、其它机构（例如所谓的私募基金）等信托专营或兼营机构及其所从事的信托业务。信托投资公司及其信托业务是本文讨论的主要内容。一、信托业的基本特征 （一）信托业的基本特征：一种代人理财的独特的财产管理业务。1、信托业基于财产管理权与所有权相分离的制度，即受人之托，代人理财。“受人之托”中的托的内容