中国银行培训讲义 如何识别财务报告的真伪.doc

PAGE PAGE 6中国银行培训讲义 ——如何识别财务报告的真伪财务分析的基础是财务报表，财务报表分析起源于19世纪末20世纪初，主要为银行服务的信用分析，借以判断偿债能力。当今财务分析的起点和依据仍是财务报表及其他资料，采用专门方法，系统分析和评价客户的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价或找出存在的问题。目前相当一部分企业管理不规范，社会信用度不高，其中一个主要表现是会计报表不真实，财务和经营信息虚假现象严重。如何审核其会计报表，辨别财务信息真伪，防范信贷风险是信贷项目初审中非常重要的一个环节。作为客户经理，审查客户资料不同于审计，审核时间短，一般仅有两三天，不可能对企业的所有账目进行详细审核。我们通过审查企业提供的会计报表希望了解企业的真实情况。因此只有抓住重点，有针对性地进行审核，通过重点分析，就能够比较容易发现企业存在的潜在重大风险点。由于企业很少编制现金流量表或编制的现金流量表大多数不规范，很难确定其参考价值，但我们应当了解现金流量表中一些数据如何计算以便判断企业现金流量。一、客户调查分析过程一般分为三步第一，阅读会计报告，对企业的基本财务状况做基本了解。审核内容：（1）企业提供的会计报表反映了其融资政策、投资政策、营销政策、资产管理、资产质量、盈利水平、发展前景等诸多内容。通过阅读会计报表并进行基本分析，可以了解企业基本情况。（2）验证会计报表所反映资产与负债、所有者权益之和是否平衡，财务比率是否合理，会计报表数据是否存在异常状况。【举例如下】查看负债构成，可以了解企业融资政策，如果负债大部分为银行借款，说明该企业融资手段较单一，对外融资主要依赖银行，不能获取商业信用融资，所需原材料市场紧缺或该企业商业信用较差不能赊购原材料，如果原材料涨价将会导致该企业生产规模压缩，开工不足；流动负债数额远远大于流动资产，可能存在短借长用情况，会造成短期偿债压力较大；存货数额较大，主营业务收入增长幅度较低，可能存在存货积压等情况。通过以上分析，可以找出企业可能存在的问题，并进一步判断存在的问题对信贷风险的影响程度，根据其影响程度，判断由此引起的信贷风险的高低，是否属于可控范围。第二，现场调查。现场调查包括实物观察以及账簿等相关基础财务资料审核。实物审核主要是查看生产场所、生产设施、主要关键生产设备、生产状况，了解生产规模、生产能力，生产工艺流程。同时对其实物资产进行粗略估计；账簿等相关基础财务资料审核主要是核对账表是否相符，总账与明细账是否相符，抽查明细账和相关会计凭证，对阅读会计报表时发现的疑点进行核实，掌握其真实财务状况。第三，进行总体分析和判断。根据调查的结果整理数据，作详细财务分析，按照重要性原则，排除次要因素，判断企业财务状况的风险度。二、客户调查的依据：1、公司财务报告：会计报表、财务状况说明书、会计报表附注（1）资产负债表（2）损益表及附表（利润分配表）（3）现金流量表（4）会计报表附注：A、企业基本情况介绍B、基本会计假设（会计核算基础前提）C、会计政策和会计估计说明D、重要会计政策和会计估计变更说明E、或有事项说明F、资产负债表日后事项说明G、关联方关系及其交易说明H、重要资产转让及其出售情况I、企业合并、分立J、重大投资、融资活动K、会计报表项目明细资料（5）财务情况说明书（主要说明公司的生产经营状况、利润实现和分配情况、应收账款和存货周转情况、各项财产物资变动情况、税金的缴纳情况、预计下一会计期间对公司财务状况可能发生重大影响的事项等）2、现场调查信息（1）财务信息：财务账簿、凭证、报税资料、审计报告、验资报告、税务登记证、开户许可证、车间、部门上报资料、财务制度、销售政策、财务预算等。（2）业务信息：技术参数、生产规模、行业特征、业务流程、生产工艺等（3）统计信息：员工人数及结构、部门（车间）统计资料（进销存资料、生产统计（领料、用料、产出统计）、成品库（入、出库）统计、营销部门客户资料、供部门供应商资料、各部门材料物资盘点表等）等。（4）其他信息：企业简介、企业各类证件、章程、协议、企业文化手册、相关批文、证书、荣誉资料、各类管理制度、人事变动情况、企业规划及目标等。（5）了解高管人员的品德和行为。【案例】学会阅读公司高层管理人员的行为从已发现的各种财务欺诈案件中，可以得出：所有的案件都和管理当局的品质有关。报表使用者应当认真分析管理当局的各种举动和反应。在当今激烈的竞争环境下，各个公司的高管不仅是计划制定者，还是公司形象的代言人，例如：通用的杰克·韦尔奇、惠普的卡莉·菲奥莉娜等，这些人都有极佳的公众形象，让人们对其领导的企业经营和财务状况有很强的信心。我们还要认真观察高层管理人员平时的言论和举止，特别是其对公司发布的公开信息的态度。关于资