政府产业基金模式全解析.ppt

政府产业基金简介 ***投资管理有限公司 生产角色： 中小企业生产总值占总量的60%+ 维稳角色： 中小企业就业人数占总就业人数70%，提供城镇就业岗位80%，目前我国大、中、小型企业资金就业率之比为0.48∶0.66∶1 消费角色： 中小企业产品占社会消费总额60%+ 中小企业赚取的利润更多是就业者享有，有助于促进社会消费 隐于市 苦求索 广东省中小企业融资缺口超万亿 招商银行中小企业贷款，已超出 贷款总额75% 中小企业间接融资占98% 国家产业扶持政策，并未直接落 实在中小企业，4万亿扶助资金 中几乎没有直接受惠 国家扶助资金通过银行体系发放， 中小企业面临审批等现实困难 十大振兴产业政策的成效，最终是反映在落实中小企业的发展。 其中融资渠道畅通与否，直接决定中小企业应对金融危机的结果！ 现实与困惑 案例 A企业为创新技术型企业，现有资产1000万元，年利润收入300万元，未来预期加入新业务后，第一年年利润将达到600万元，第二年利润将有可能达到800万元，并持续保持平稳增长。 面对这样体质优良的A企业，为拓展新业务投产需要的2000万元，从何而来？？ 现实与困惑 政府的困惑： 1、资金有限，中小企业却千千万，到底该投给谁？ 2、为要达到有规模产业集群效应，如何吸引潜力股？ 4、招商引资难！如何才能引资？又如何二次引资？ 5、财政资金要求低风险投入使用，但收益风险的平衡，谁能保证？ 社会资本的困惑： 1、好项目难求 2、缺乏专业知识降低风险 银行的困惑： 1、资产抵押只能贷那么多 2、符合无风险贷款的优质企业太少 企业的困惑： 1、为何政府扶持总是难以申请使用？ 2、银行贷款太难，周期太长，贷款额度如何提升？ 3、预期的快速成长，如何得到好的估值？ 4、如何能得到更多的社会、政府、上下游资源？ 政府产业基金的现实意义 ***投资管理有限公司 在全国倡导实践政府产业基金合作模式， 为政府和民间提供一个最合适有有效的资本运作解决方案。 政府 引导基金 机构投资人 企业 民间资本 其他金融机构 政府产业基金的现实意义 对政府来说，政府产业基金将带来什么？ 1、为政府施政破冰开路：依靠专业机构的知识和经验，更准确将 有限资金作为引导基金，投入最具有潜力的企业 2、形成创新型经济，优化产业结构：以深圳市、常州市为例 3、形成稳定的财政收入来源：通过产业基金投资，规范企业经营 行为，使被投资企业依法纳税，为政府提供稳定税源 4、将招商引资由搅拌混凝土变成炼金：通过金融杠杆，可撬动50倍 以上的资本汇为己用，实现对民间资本的合理利用（苏州市为例） 5、形成投融资平台，实现资本聚集，肥水不外流之洼地效应 6、多样化合作模式，风险可控：多种模式，保本国债收益 7、帮助区域吸引更多项目孵化，企业更多入驻： 使免税不再是唯一的谈判条件 政府产业基金的现实意义 对社会来说，政府产业基金将带来些什么？ 1、通过带动企业，创造更多的就业机会 2、吸引民间资本留在当地，为当地经济发展提供直接动力 3、让民间资本投资分享专业机构的智慧、资源和成果 4、通过企业成功上市，整合更多资源，做大做强，树立行业地位 5、通过企业上市、兼并，打造地区品牌，地区名片 对银行等金融机构来说，政府产业基金将带来些什么？ 1、改善区域投融资环境，共同搭建投资、担保、贷款、 上市一条龙良性循环的健康金融环境 2、建立发现价值、培养价值、提升价值的机制 3、将更多民营资本留在本地，改变存贷差结构 4、提供更多具有成长能力的好企业 政府产业基金的现实意义 对企业来说，政府产业基金将带来些什么？ 1、从一定程度上解决融资难问题。添补中小企业融资链条缺失 ① 通过股权融资，可以更好、更有效率的解决资金，增强抗风险能力 ② 良性持续融资渠道，减轻企业过高债务负担的束缚 2、支持企业持续创新与持续成长，对企业市场化估值， 看重企业成长性和持续盈利能力 3、提供多样性增值服务 ① 为企业战略引导、规范运作、上市、市场开拓等提供多方面专业服务； ② 最大限度的资源整合，搭建得以发挥的舞台。 政府产业基金的现实意义 创业投资是创业人的天使 1、创业投资机构，是创业企业的助推器、引路人 2、陪伴企业共同成长，风雨同舟 *