)如何切实做好股票质押项目尽职调查工作.pdfVIP

内部资料 敬请保管 如何切实做好 股票质押尽职调查工作 企业金融部 二〇一五年十一月 目录 前言 一、尽调前的准备工作 二、尽调过程应当关注的要点 三、尽调项目上会材料的准备与提交 四、尽调存在的问题 五、案例分析 点滴感悟 11 目录 前言 一、尽调前的准备工作 二、尽调过程应当关注的要点 三、尽调项目上会材料的准备与提交 四、尽调存在的问题 五、案例分析 点滴感悟 22 前言  项目要素总是不符合公司审核标准？  项目上会材料报送后审核流程太长？  项目如何才能更快过会？ 33 前言 案例展示 某展期项目  11月4 日到期，10月23 日提交报告，仅提前8个交易日；  申请折扣率远高于公司标准；  尽调材料中存在多处严重错误（质押折扣率、股份性质、占总股本比例 等）；  融资方所持股票的92%已被质押，补仓能力极其有限；  融资方筹款渠道不畅，另外个人三个月内存在或有现金支出高达7,000万 元，尽调材料中无任何相关说明。 44 前言 案例展示 某潜在客户  所持股数的90%以及另一持股平台所有股份已被质押，且短、长期借款较 多，流动比仅为0.87 ；  信用报告显示，在已结清的43笔贷款中，存在3笔不良或违约、13笔关注 类贷款。在未结清的6笔贷款中，也有3笔关注类贷款。另有一笔被法院强 制执行记录，列入失信被执行人名单；  该项目申请利率仅为7.8% ；  拟质押折扣率为45折，但标的股票估值过高（市盈率100倍）、拟质押价 格/2015EPS达42倍，上市公司产品结构单一、业务模式并不突出、历史 包袱较为沉重；  上市公司及实际控制人负面报道过多，除被有关部门协助调查外，历史上 有过多次负面报道。 55 目录 前言