博时现金收益证投资基金.docVIP

博时现金收益证券投资基金 2011年第4季度报告2011年12月31日 基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2012年1月20日重要提示 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年10月1日起至12月31日止。基金产品概况 博时现金收益货币 基金主代码 050003 交易代码 050003 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004年1月16日 22,492,619,365.25份 投资策略 本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。 业绩比较基准 活期存款利率（税后） 风险收益特征 现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现主要财务指标(2011年10月1日-2011年12月31日)1.本期已实现收益275,374,796.13 2.本期利润 275,374,796.13 3.期末基金资产净值 22,492,619,365.25 本报告期基金份额净值率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值率① 净值率标准差② 业绩比较基准收益③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 1.2408% 0.0013% 0.1278% 0.0000% 1.1130% 0.0013% 注：本基金利润分配是按月结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金合同于2004年1月16日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（三）投资范围、（八）资产配置策略的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。 管理人报告 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张勇 基金经理 2006-7-1 - 8 2001年起先后在南京市商业银行北清支行、南京市商业银行资金营运中心工作。2003年加入博时公司，历任债券交易员、现金收益基金经理助理兼任债券交易员。现任现金收益基金经理、博时策略混合、博时稳定价值债券基金基金经理。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3异常交易行为专项说明4季度，欧债危机愈演愈烈。国内通胀与经济增长双双下行，政策的重心由“抗通胀”转向“稳增长”。央票发行利率明显下行，12月央行今年首次下调存款准备金率，这标志着货币政策真正转向“稳健”。债券市场经历了3季度的大幅下挫，4季度各期限品种均大幅上涨，反应出相对宽松的货币政策预期。 1.24%，业绩基准增长率为0.13%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下个季度，随着国内经济的下行，货币政策将继续向“宽松”运行，货币市场利率也将继续下行。我们的主要策略是抓住高利率的尾声，尽可能提高组合剩余期限。 §5投资组合报告报告期末基金资产组合情况项目 金额占基金总资产的比例（%） 111,449,270,627.01 43.77 其中：债券 11,449,270,627.01 43.77 资产支持证券- - 2 买入返售金融资产 1,719,002,475.00 6.57 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 12,733,841,907.26 48.68 4 其他各项资产 258,066,034.36 0.99 5 合计 26,160,181,043.63 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 8.11 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额 占基金资产净