TopiC 2掉期与掉期期权.pdf

下载文档 降价啦

27
0
约2.05万字
约 15页
2018-08-13 发布于中国
举报
版权申诉
保障服务

TopiC 2掉期与掉期期权.pdf

1、本文档共15页，可阅读全部内容。
2、有哪些信誉好的足球投注网站（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。
3、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击这里二次下载。
4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。

掉期与掉期期权 1 目录远期利率协议和掉期简介掉期的估值掉期期权的估值 2 CKFMBA1012_M305_高级固定收益证券和市场_Topic 2_掉期与掉期期权 1 远期利率协议（FRA ） • 范例–公司X 同意借钱给公司Y ，固定利率为RK ，本金为L ，期限为从T 时刻到T 时刻 1 2 R 为今天计算得出的T 和T 期间的远期LIBOR利率 F 1 2 R 为T 时刻市场上实际出现且适用于T 到T 期间的LIBOR M 1 1 2 利率 T – T 2 1 今天 T T 1 2 届满期限日期计息截止日期 3 FRA • 公司X赚取了额外的利息金额（也可能为负） [ ] L R −R (T ) (T −T ) K M 1 2 1 • FRA往往在T 时刻结算，而实际支付发生在T 时刻。