银行理财和与互联网金融.pptx

银行理财产品市场分析;;;银行理财产品市场进入快速发展轨道 截至2013年9月，银行理财产品余额达9.92万亿元人民币，而2012年9月，银行理财产品余额为6.73万亿，2013年增幅高达47%。2007年，银行理财产品余额仅为5300多亿。商业银行庞大的客户基础和数十万的营业网点网络，使银行理财产品在发行和营销上如虎添翼。 2. 财富效应彰显,居民理财需求强劲 从收益率水平上，2013年，一年期银行理财产品的平均预期收益率达到了5.1%。与此形成鲜明对比的是，目前一年期整存整取定期存款利率为3.5%，较5.1%低了1.6%。 3. 非保本型理财产品发展迅猛 ;;短期化的理财产品极大地提高了投资者闲置资金的使用效率，在保有灵活性和流动性的基础上，能够获得可观的投资收益。 银行理财产品能够实现短期化和稳定高收益来源于其资产池的运作模式，即通过滚动发售不同期限的理财产品持续募集资金，以动态管理模式保持资金来源和运用平衡，并从中获得收益。据统计，绝大多数“资产池”都会配置信贷类资产，支撑整体高收益。;;;;;2013年，在银监会“8号文 ”、电子化登记系统、地方政府融资收缩等连续紧缩政策下，银行理财产品市场并未显著降温 一方面，市场流动性依然偏紧，市场利率维持高位，而利率市场化进程有加速的趋势，如箭在弦上 另一方面，市场竞争日趋激烈，各类固定收益产品的涌现、互联网金融的崛起、民营银行牌照的放开等，都将对银行理财产品造成明显的压力。特别是经历了年中“钱荒”后，下半年银行普遍加强了理财产品的开发力度，理财业务日趋常态化。 产品发行量及收益率均维持较高水平，随时发生新一轮的理财产品大战;;;1. 充分强调和发挥信用优势，吸引较大额资金 产品上，银行具有牌照和产品设计优势，而互联网金融理财产品来自第三方产品嫁接。 风控上，银行自身就具有多样化的资产业务，风险识别能力强，且有资本和拨备优势 信用上，大额资金存放更多会考虑“安全”。银行背后有政府的信用担保，多年经营的信用积累，这是互联网金融无法比拟的。 因此互联网金融客户是处于尝试的角度，银行应该发挥其吸引较大额资金、较高端资金的优???;2. 充分强调流动性管理优势 银行的资金体量要远高于互联网金融理财机构，并且有着完善金融体系相互支持的流动性保障(央行——大型银行——中小银行) 抗冲击的能力明显有优势;3. 充分发挥收益稳健性优势 理财产品的收益敏感性特征 理财产品收益率取决于基础资产的配置，大型银行可控资源多，具有规模优势，在资产池构建上具有优势，收益更加稳健 货币基金收益会随着市场情况波动，甚至有出现亏损的可能。银行个人理财产品对那些需要极高安全性和流动性的客户而言，具有吸引力 ;4. 充分利用互联网的销售平台 加快利用互联网的销售平台，扩大客户的服务口径，还可以有效降低成本 未来银行业将更加依赖互联网和新兴的销售渠道，形成传统银行网点、直销银行和互联网银行等的多渠道销售服务平台 银行应加大对结构化和非结构化数据的挖掘和分析，充分利用信息优势，进而形成产品优势;5. 吸收互联网金融理财产品优势，开发新产品 基于银行的存款客户，发展新增客户，巨大的活期存款份额将可以成为理财产品巨大的购买潜力，通过产品开发争取市场 流动性（赎回、到账时间）、起始金额等方面进行优化，提高产品吸引力 ;欢迎批评和建议，谢谢！