金融监管学 李成-全套课件.ppt

第十二章 金融安全监管 第一节 金融安全监管的层次 一、静态金融安全 　 从静态来看，金融安全是一国通过法律、经济、 行政等手段，对金融机构实行全面监管，使金融系统 处于国家的严格管理之下维持相对稳定的状态。为保 持金融系统的这种稳定状态，一国在金融发展过程中 必须具备发现和抵御对本国金融体系的各种威胁、袭 击和破坏力，拥有健全有效的监管制度、工具和手 段，确保本国金融体系、金融主权和金融利益不受侵 害、使金融体系保持稳定运行与发展。 二、动态金融安全 动态金融安全是指金融体系处于国家金融监管之下，金融创新较为宽松的市场环境中，金融机构通过市场竞争健全金融功能，提高金融体系的运转效率中取得金融持续稳定增长的状态。一个功能低效率的的金融体系，即使没有发生金融危机，也不能认为是真正意义上的金融安全。金融安全与金融发展二者是统一的。 三、封闭环境的金融安全 　 在封闭环境下，金融安全取决于一国内部的金 融制度、机构、工具、市场以及调控机制等因素， 所导致的风险对本国金融体系产生危害。因而，金 融安全是政府通过采取各项政策、措施，对影响的 金融体系因素进行约束，以保证一国金融体系的稳 定运行和发展。 四、开放环境的金融安全 开放环境中的金融安全，是指一国有能 力在防范国内各种因素对金融体系造成的影 响和危害的基础上，对他国可能到传染本国 的金融危机实行有效的预警和隔离，保证金 融主权和金融利益不受侵害，实现金融体系 的稳定运行。 （一）金融全球化进程中威胁金融安全的主要风险 　　资本流动全球化带来的风险 　　金融机构全球化带来的风险 （二）金融全球化进程中的风险扩散与传染 　国际金融危机传染本国的渠道主要有： 　从众效应； 　相似性； 　贸易与金融联系 五、金融安全的层次 第二节 金融机构安全监管 一、金融机构安全监管的范围 金融机构包括商业银行、证券机构、保险机 构、信托公司和基金公司等；在经营范围上有地区 性金融机构、全国性金融机构、跨国金融机构。 对法人金融机构的金融安全监管，是整个金融 安全的基础。 二、金融机构面临的主要风险 违约风险 流动性风险 利率风险 汇率风险 经营管理风险 国家风险 三、金融机构安全监管的内容 “骆驼体系”（Camels）: 资本充足率（Capital Adequacy）； 资产质量（Asset Quality）； 管理水平（Management）； 收入和赢利（Earnings）； 流动性（Liquidity）; 敏感性 （Sensitivity）. 第三节 区域金融安全监管 一、区域金融安全的含义 在一个区域内有数多个金融机构时，就形成了金融产业群，是一个中观金融概念。中观金融不完全是个行政区划，更多的是个经金融区域。中观金融是指一个国家内，不同形态、不同层次和不同业务的金融机构相对集中形成的区域金融。区域金融的结构差异，差异互补和相互关联构成一个中观金融集群。 （一）区域金融安全的特征 区域金融结构的层次性 区域金融边界的模糊性 区域金融作用的非线性 区域金融区位的移动性 （二）区域金融安全的差异　 金融结构与发展水平差异 吸纳与辐射功能差异 社会软环境和硬环境差异 二、英国、德国和法国对金融衍生品的监管 1.英国 主要是在《1979年银行法》、《1986年金融服务法》“法典框架下的自律监管”。 2.德国 实行单一监管：金融监管局（BAFin） 3.法国 实行多元监管。监管机构主要有：法国市场融资委员会（CMF）、法国交易所运作委员会（COB）。 欧洲是世界金融衍生品交易的主要区域，联合监管是发展趋势。在欧洲，跨部门监管合作比较盛行，包括两种情况：一种情况，是设立由中央银行和各监管机构代表参加的跨部门委员会。另一种情况，是加强金融稳定性领域的合作。 三、日本的金融衍生产品监管 承袭了欧美模式，实行三级管理，对金融衍生品市场实施行政金融，是政府干预式监管模式的典范。 日本不同于美国的金融衍生品市场机构监管，按不同的衍生产品分别由不同的机构监管，也是多头监管。 四、新加坡、香港和韩国对金融衍生品的监管 1.新加坡