货币银行学第七节.ppt

浙江工商大学金融学院 第七章 中央银行 教学要求： 1、了解中央银行产生和发展的历史进程；理解中央银行的性质和特点；中央银行独立性。 2、掌握中央银行的几种主要类型，并结合中央银行的资产负债表分析中央银行的职能；掌握中央银行的主要业务。 第一节 中央银行概述 中央银行的产生与发展 中央银行的性质、类型与结构 中央银行的职能 中央银行的独立性及其影响 中央银行的含义 中央银行是指专门从事货币发行、专门办理对一般银行的业务以及专门执行国家货币政策的银行。 各国名称不一： 国家银行、中央银行、储备银行 (一)、中央银行产生和发展 （一）中央银行产生的必要性 1 .信用货币的统一发行问题 2 .统一票据交换与清算问题 3 .银行的支付保证能力问题 4 .政府融资问题 5 .金融监管问题 1 .信用货币的统一发行问题 银行券是在商业票据流通的基础上产生的，用以代替商业票据的银行票据。 最初，各银行都有权发行银行券，市场上有众多家银行的银行券在流通。但随着生产与流通的不断扩大和金融市场的发展，市场上流通的银行券越来越多。 由众多银行分散发行银行券的弊端体现在三方面： 一是不利于保持货币流通的稳定； 二是不利于社会化的生产和流通； 三是大量不同种类的银行券同时在市场上流通，给银行、企业间的交易与支付带来困难，使得债权债务关系更为复杂 2.统一票据交换与清算问题 商业银行在发展初期，银行间的票据结算往往是由各家银行单独分散进行的。 随着银行处理票据业务的扩大，各银行之间的债权债务关系日益复杂化，由各银行自行轧差进行当日结算已成问题。票据的交换及清算问题若不能得到及时、合理的处置，就会阻碍经济正常运行。 因此，客观上要求建立一个全国统一的、有权威的、公正的清算中心。 3.银行的支付保证能力问题 随着资本主义生产的发展和流通的扩大，工商企业对贷款的要求体现为数量的扩大和贷款的期限延长。商业银行银行券的发行又受到地区和信用的限制，且如果存款用于贷款过多，还会造成偿付能力不足的问题。 普遍的金融恐慌到来时，银行因为支付能力不足而发生破产的可能性极大，而一家银行的支付危机可能波及到其他银行，甚至会危及整个金融业的稳定。 因而，客观上需要一个统一的金融机构作为其他众多银行的后盾，适当集中各家商业银行的一部分现金准备，在银行出现难以克服的支付困难时，为它们提供资金支持，充当银行的“最后贷款人”。 4.政府融资问题 随着资本主义商品经济的发展，资产阶级政府的职能作用大大增强，政府职能的强化增加了开支，再加上战争的频频爆发和自然灾害，使得政府财政入不敷出。 为了弥补财政亏空，政府逐渐成了银行的主要客户。但由于政府对资金需求巨大，而当时银行的规模较小，因此政府融资要与多家银行建立联系，并且这种联系也是极其松散的，为政府融资带来不便。为了保证和方便政府融资，客观上要求政府建立受其直接控制的银行为自己服务。 5.金融监管问题 金融业是一个较为特殊的行业，存在着严重的信息不对称和很高的风险，并且关系到一国的货币供应量。它的稳定运行，直接关系到一国经济的稳健发展。 客观上需要一个专门的机构代表政府对整个金融业实行严格的监督与管理，以维护其公平、效率和稳定，并进而对整个宏观经济进行调节。 这种机构不仅在业务上与银行建立密切关系，而且还要依据政府意志制定金融政策和管理条例，以此来统筹、管理和监督整个国家的金融活动，这一监督使命，由中央银行承担最为合适。 (二) 中央银行制度的基本建立 中央银行的产生基本上有两条渠道： 一是由信誉好、实力强的大银行逐步演变而成，即政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行； 二是由政府出面直接组建中央银行。 从最早的中央银行瑞典银行的建立算起，到1913年美国联邦储备体系的建立，共经历了约260年的发展历程。 在中央银行的初创时期，绝大部分中央银行产生于欧洲国家。另外，从中央银行产生的形式看，除个别例外，各国基本上是通过法律赋予普通银行集中货币发行权和对其他银行提供清算服务及资金支持权力，而逐步将普通银行演进为中央银行的。具有典型代表意义的是瑞典国家银行、英格兰银行以及美国联邦储备银行。 （一）瑞典国家银行 瑞典国家银行成立于1656年，是由私人创建的欧洲第一家享有银行券发行权和办理证券抵押贷款业务的银行。 1668年，由政府出面，将其改组为国家银行，收归国家所有，并对国会负责。尽管瑞典国家银行最早享有发钞特权，但其并非最早全面发挥中央银行职能的银行。原因在于：早期的瑞典国家银行兼营商业银行业务，业务大部分属于商业性质。并且，在1830年以后，同时有28家银行获得了银行券的发行权。 直到1897年，