国际金融外汇业务部分.ppt

第二章 外汇实践（ Practice of Foreign Exchange） 西安交能大学经济与金融学院教师备课教案 课程（实验）名称 国际金融学 任课教师 何建奎 授课时数 32 课时 授课周次第 4—7 周 授课班级 经金学院本科生 本章教学目的 通过本章学习使学生了解即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、套利交易的概念与作用；套汇交易、套期保值、投机交易、外汇期货交易、期权交易的定义等有关内容，掌握远期汇率的计算方法、套汇交易的种类与套汇四原则、外汇市场的参与者、外汇市场的作用与功能、外汇市场的特点等有关详细知识，同时领会外汇市场的定义、外汇市场交易工具、外汇市场的形态的有关内容，特别是套汇交易的种类与套汇四原则、外汇市场的作用与功能、外汇期货交易、期权交易等有关详细知识等的有关内容必须全面掌握。 本章教学要求： 学生应了解的内容： 1. 即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、套利交易的概念与作用 2. 套汇交易、套期保值、投机交易、外汇期货交易、期权交易的定义 3. 外汇市场的定义、外汇市场交易工具、外汇市场的形态等有关内容 学生应掌握的内容 重点： 1.远期汇率的计算方法、套汇交易的种类与套汇四原则 2. 外汇市场的参与者、外汇市场的作用与功能、外汇市场的特点 难点： 套汇交易的种类与套汇四原则、外汇市场的作用与功能、外汇期货交易、期权交易等有关详细知识 本章采用的教学方法： （案例与事例的应用，课堂互动式讨论，实地参观学习） 本章主要采取以多媒体课堂讲授为主，其他形式为辅的教学方法。 本章课件的合理应用与板书设计 本章主要采取以课件讲授为主，板书形式为辅的教学形式。 本章准备向学生提出或讨论的问题 1. 远期汇率的计算方法。 2. 套汇交易的种类与套汇四原则。 3. 外汇市场的参与者、外汇市场的作用与功能、外汇市场的特点。 本章学生课后思考题、作业 1. 远期汇率的计算方法、套汇交易的种类与套汇四原则。 2. 外汇市场的参与者、外汇市场的特点。 第二章 外汇实践（ Practice of Foreign Exchange） 第一节 外汇市场（Foreign Exchange Market） 一、外汇市场的定义 外汇市场(Foreign Exchange Market)是指个人、企业及银行等金融机构买卖外汇的场所。任何一种货币的外汇市场，如美元，均是由进行该种货币买卖的所有市场：如伦敦、巴黎、苏黎世、法兰克福、新加坡、香港、东京以及纽约等组成的。所有这些市场通过电讯网络相互联系并处于不断的接触当中，从而形成一个国际性的外汇市场。 二、外汇市场的参与者 外汇市场的参与者众多，可以划分为以下四类： (一) 外汇银行 外汇银行(Foreign Exchange Bank)是指各国中央银行指定或授权经营外汇业务的商业银行。就某一国的外汇银行而言，它不但包括专营或兼营外汇业务的本国商业银行，还要包括经营外汇业务的在本国的外国银行分行。外汇银行虽然不是外汇的直接使用者与供给者，但在外汇市场的运行上却处于非常重要的地位，它是外汇市场上交易的中心。 (二) 外汇经纪人 外汇经纪人(Foreign Exchange Broker)是指介于外汇交易者之间，为买卖双方接洽外汇交易并收取佣金者。作为经纪人，他们主要是利用各种通讯及交通工具，及时掌握外汇市场的供求信息并媒介外汇的买卖双方成交。外汇经纪人的资格必须由金融管理当局批准给予。外汇经纪人并不一定是个人。一般情况下，外汇经纪人是一个机构。比如世界上比较著名的经纪商Astky Pearce, Marshall, Tulletof Tokyo等等。外汇经纪人之间存在着激烈的竞争。外汇经纪人虽然只是一个中介人，但是他们为外汇交易双方提供了许多服务从而使外汇市场的运行更为便利。 (三)顾客 顾客(client)是外汇市场的传统参与者，包括旅游者、进出口商、投资者等。顾客是外汇的直接使用者与供给者。根据顾客参与外汇市场的目的可以将其划分为交易性的外汇买卖者，指为交易的需要(如进出口商为进出口的需要)而参与外汇市场者；保值性的外汇买卖者，指为避免汇率风险而参与外汇市场者；投机性的外汇买卖者，指为了从汇率波动中获取利润而参与外汇市场者。 (四)中央银行等主管外汇的政府机构 各国均有主管外汇的政府机构。一般情况下均为中央银行，但也可以是财政部或外汇平准基金等机构。无论是哪一个机构，它们参与外汇市场体现的是政府意志。这些机构参与市场的目标是保证本国政治、经济及金融的稳定运行。 三、外汇市场交易的三个层次 外汇市场的参与者相互进行外汇交易。所有的外汇交易按照其功能的不同可以划分为以下几个层次： (一)银行与顾客之间的交易 如前所述，顾客参与外汇市