PPP项目运作与投融案例解析2017年.pptx

; 第一章 当前必威体育精装版PPP相关政策体系及解读; 关于在公共服务领域深入推进 政府和社会资本合作工作的通知 财金[2016]90号 一、大力践行公共服务领域供给侧结构性改革。 进一步推动公共服务从政府供给向合作供给、从单一投入向多元投入、从短期平衡向中长期平衡转变。 二、进一步加大PPP模式推广应用力度。 在中央财政给予支持的公共服务领域，探索开展两个“强制”试点。1、在垃圾处理、污水处理等公共服务领域，项目一般有现金流，市场化程度较高。2、对于有现金流、具备运营条件的项目，注重项目运营，提高公共服务质量。 三、积极引导各类社会资本参与。 各类型企业，按同等标准、同等待遇参与PPP项目。 四、扎实做好项目前期论证。 确保公共资金、资产和资源优先用于提升公共服务的质量和水平，要严格区分公共服务项目和产业发展项目。; 关于在公共服务领域深入推进 政府和社会资本合作工作的通知 财金[2016]90号 五、着力规范推进项目实施。 统筹论证项目合作周期、收费定价机制、投资收益水平、风险分配框架和政府补贴等因素，“风险分担、收益共享、激励相容” ，防止政府以固定回报承诺、回购安排、明股实债等方式承担过度支出责任，避免将当期政府购买服务支出代替PPP项目中长期的支出责任。全生命周期的合同履约管理。 六、充分发挥示范项目引领作用。 七、因地制宜完善管理制度机制。 八、切实有效履行财政管理职能。 对于使用者付费项目，涉及特许经营权的要依法定程序评估价值，合理折价入股或授予转让，切实防止国有资产流失。对于使用者付费完全覆盖成本和收益的项目，要依据合同将超额收益的政府方分成部分及时足额监缴入国库，并按照事先约定的价格调整机制，确保实现价格动态调整，切实减轻公众负担。; 关于在公共服务领域深入推进 政府和社会资本合作工作的通知 财金[2016]90号 九、简政放权释放市场主体潜力。 对于涉及工程建设、设备采购或服务外包的PPP项目，已经依据政府采购法选定社会资本合作方的，合作方依法能够自行建设、生产或者提供服务的，按照《招标投标法实施条例》第九条规定，合作方可以不再进行招标。 十、进一步加大财政扶持力度。 各级财政部门要落实好国家支持公共服务领域PPP项目的财政税收优惠政策，加强政策解读和宣传，积极与中国政企合作投资基金做好项目对接，基金将优先支持符合条件的各级财政部门示范项目。鼓励各级财政部门因地制宜、主动作为，探索财政资金撬动社会资金和金融资本参与PPP项目的有效方式，通过前期费用补助、以奖代补等手段，为项目规范实施营造良好的政策环境。 十一、充分发挥PPP综合信息平台作用。 实施单位及时向社会公开项目实施方案、合同、实施情况等信息，公开透明、有序推进，保证项目实施质量。; 2014年财政部和发改委等积极推动PPP发展以来，财政部和发改委陆续发布了一系列关于PPP的文件，2015年两会之后中央和地方更是推出了成千上万亿的PPP项目，然而两年来PPP项目实际落地项目为数不多，究其原因众说纷纭。; 金融机构以前多注重地方政府背景，而PPP模式要求关注政府和社会资本各方面的权责利分配，综合考虑项目公司的治理结构、实际收益、现金流的特性、政府的财政实力、政府投资平台和社会资本的实力和信用等多方面融资变量，还有宏观因素等长周期变量，这要求金融机构有更高的项目评估能力和风险管理能力。; PPP项目操作流程的规范 财政承受能力验证 物有所值 多渠道（股、债、贷等）融资保障 开发性基金设立和运用 项目公司运营过程中的涉税管理 预期收益偏差的调整 全生命周期（项目设计、投融资、建造、运营和维护等环节） 项目后评价（投标过程、设施交付、运营绩效等） ;PPP;10;11;12; 第二章 ★PPP项目物有所值评价 ★财政承受能力论证 ★实施方案 ★ PPP合同;阶段; 第三章 现阶段PPP实施的机遇与挑战;16;17;18; 第四章 各模块核心条款设计 ★ PPP项目合同 ★ 投融资合同 ★工程建设合同 ★运营和服务合同等 ; 第五章 风险类型识别、风险管控及控制措施;《某市地铁2号线案例分析》; 第六章 PPP项目动态股权结构设计与调整; ; 2009年，南充市高坪区人民政府通过招商引资，引入十堰车冠商贸有限公司“汽车改装及车身、车桥总成生产”项目。按2009年8月28日南充市高坪区与十堰车冠商贸有限公司的投资协议，此项目为国家工业用地，项目用地面积约180亩，出让价格按9.6万元