关于我国商业银行实施内部评级法的探究.pdf

2004 年3 月 Zhongguo Jingji Pinglun,ISSN 1536-9056 总第四卷，第3 期（总第28 期） 中国经济评论 China Business Review(Journal),Inc.,USA 关于我国商业银行实施内部评级法的研究 * ** 东北大学工商管理学院 杨绍杰 卓白羽 摘 要：内部评级法是巴塞尔委员会新资本协议倡导的银行内部风险监管方法。文章阐释 了内部评级法的相关概念及基本框架，对我国商业银行如何实施内部评级法进行了设计。提 出我国商业银行业应积极准备全面实施内部评级法的条件，根据目前情况，应当分两步走， 首先实施初级内部评级法，创造条件，逐步实施高级内部评级法。 关键词：内部评级法 客户评级 债项评级 内部评级法（Internal Ratings-Based Approach，简称IRB法）是巴塞尔委员会新资本 协议倡导的银行内部风险监管方法。内部评级法有两个可供选择的方案，即初级的内部评级 法和高级的内部评级法。在初级内部评级法下，银行自己测算客户违约概率，其它风险要素 由监管当局规定标准值。在高级内部评级法下，所有的风险要素都由银行自己估计。 一、内部评级法的相关概念及基本架构 （一）风险敞口 风险敞口是在不考虑收复情况下发生违约事件时的风险金额。内部评级法将银行面临的 信用风险分为六大敞口类别：即公司风险、国家风险、银行风险、零售风险、项目融资风险 和股权风险。对于每一种敞口类别，银行都通过各敞口的风险要素，即违约概率（PD）、特定 违约损失率（LGD）、违约敞口（EAD）和期限（M）因素，计算衡量存在的信用风险。新资本 协议基于内部评级方法的六种敞口类型，分别采用不同的方法处理，但是计算方法区别幷不 大。其中对公司风险敞口的计算和因素是最为复杂和详细的，而且对于我国银行而言，目前 资产中最为重要的也是这部分。所以笔者以介绍公司风险敞口的衡量方法为例，设计内部评 级法在我国的实施方案。 国家自然科学基金资助项目，基金号 * 杨绍杰，东北大学工商管理学院副教授，研究方向：货币银行理论、金融与经济关系、金融体制改革；电话：024 024E-mail: dbdxysj@ ** 卓白羽，女，东北大学工商管理学院硕士研究生，研究方向：货币银行理论与实务；E-mail ：byzhuo@ 17 关于我国商业银行实施内部评级法的研究 1、违约概率 （Probability of Default，PD） 违约概率是指债务人在债务到期时发生违约的可能性。银行无论采用初级内部评级制度 还是高级内部评级制度，都必须针对每一级的借款人违约概率进行内部评估。首先银行要设 定若干信用级别，再对每一个级别分配一个PD，每一个PD都是对这一级别客户长期平均违 约概率的保守估计。 2、特定违约损失（Loss Given Default，LGD） 特定违约损失是指债务人或客户违约时预计对银行造成损失的比率。特定违约损失值与 债项特征有关，如贷款是否有抵押品，抵押品的类型以及银行从违约的债务人处获得清偿的 优先性。在初级法下，只有两种形式的合格抵押品，即金融抵押、商用房地产和居民住宅抵 押，其LGD值由监管当局规定。如没有抵押的优先贷款的LGD为50%，没有抵押品的附属贷 款的LGD为75%。对于有抵押品的债项，协议将债项按其抵押品的性质分类，通过计算其抵 押品的折扣比例，幷相应归类得到对应的LGD。在高级法下，银行需要根据债项特征和借款 人特征，运用内部分析方法估计。在现阶段，只有那些大型的能对LGD进行有效评估的银行 才能使用高级法。 3、违约敞口 （Exposure at Default，EAD） 违约敞口也是针对特定债项而言，是指风险发生时的银行实际资产余额。与LGD一样， 在初级法下的EAD由监管当局的标准监管规则来估计，在高级法下的EAD由银行