第八节_旅游规划8.ppt

图表法 R、C 收入或成本 BEP Q* Q销售量 固定成本线 变动成本线 总成本线 销售收入 + - 盈亏分析图表分析法 盈亏分析 分析方法之图表法 第四节 解析法 解析法是指通过求解方程，求得盈亏平衡点。在销售收入和销售成本与销售量成线性关系的情况下，可以很方便的用解吸方法求出以产品产销量、生产能力利用率、产品销售单价、单位产品变动成本等表示的盈亏平衡点。 根据盈亏平衡原理，在盈亏平衡点上，销售收入R与销售成本C相等，即有 PQ＝F＋VQ 其中，P为单位产品价格，Q为产品销售量，F为固定成本，V为单位产品变动成本。 盈亏分析 分析方法之解析法 第四节 解析法 由等式PQ＝F＋VQ推导可得： （1）盈亏平衡产量或销售量，即保本量Q*＝F／（P－V） （2）盈亏平衡销售收入R*＝PF／（P－V） （3）盈亏平衡点价格P*＝V＋F／Q0 （4）盈亏平衡点单位产品变动成本V*＝P－F／Q0 （5）盈亏平衡点生产能力利用率E*＝F／（P－V）Q0 盈亏分析 分析方法之解析法 第四节 概率分析是指用概率来分析、研究不确定性因 素对项目经济效果影响的一种不确定性分析方法。 概率分析的目的是通过确定影响项目经济效果的关键因素的可能的变动范围及其概率分布，对方案的净现金流量及经济效果评价指标做出某种概率描述，从而对项目的投资风险情况做出更准确的判断，为项目决策提供依据。 概率分析 第四节 选择不确定性因素作为概率分析的对象 根据对未来状态的估计值及其概率计算期望值E 确定未来可能的状态及每种状态可能发生的概率 计算各种评价指标的期望值及其概率 对旅游规划与开发项目进行风险分析 概率分析 方法和步骤 第四节 项目生命周期内的 现金流量分析法 一次性支付的计算公式 等额支付的计算公式 时间价值理论 财务可行性分析的主要理论基础 计算公式 第二节 一次性支付 终值计算公式 现值计算公式 F=P·(1+i)n P=F·(1+i)-n F指终值,;P为现值; n为计算期数；i为折现率 时间价值理论 财务可行性分析的主要理论基础 计算公式 第二节 年金流向（A） 现值（P） 终值（F） 支付 若每期都投入等额资金，计算现值：（年金现值公式） 若希望期末得到一定数额的终值，每期需要投入/支付的金额：（偿债基金公式） 收入 若目前投入/支付一定金额的资金，则每期要回收的资金数额：（资金回收公式） 若每期都投入等额资金，计算终值：（年金终值公式） 现值和终值以及现金的流向（支付和收入）相互组合形成四种情形 等额支付 时间价值理论 财务可行性分析的主要理论基础 计算公式 第二节 年金终值公式 年金现值公式 资金回收公式 偿债基金公式 等额支付 时间价值理论 财务可行性分析的主要理论基础 计算公式 第二节 现金流入量 现金流出量 旅 游 项 目 旅 游 项 目 净现金流量 现金流量理论 财务可行性分析的主要理论基础 第二节 项目的投资 项目的经营成本 项目的销售收入 利润 税金 时间价值理论 财务可行性分析的主要理论基础 内容 第二节 项目的投资 包括了固定资产的投资、项目建设期的资本化利息、流动资产投资、固定资产残值和流动资金回收等 时间价值理论 财务可行性分析的主要理论基础 内容 第二节 项目的经营成本 总成本=原材料、燃料、动力费＋工资及福利费＋修理费＋折旧费＋摊销费＋利息支出＋其它费用 经营成本＝原材料、燃料、动力费＋工资及福利费＋修理费＋其它费用 时间价值理论 财务可行性分析的主要理论基础 内容 第二节 1 2 3 4 5 6 7 8 t P 流出 流入 时间价值理论 财务可行性分析的主要理论基础 表达方式 现金流量图 第二节 评价盈利能力的指标 1、投资回收期 2、全部投资的利润率 3、资本金利润率 另：还有自有资金收益率、全部投资收益率等指标 评价偿债能力的指标 1、资产负债率 2、流动比率 3、速动比率 静态财务评价指标 财务可行性分析的主要指标 第二节 盈利能力指标 投资回收期 全部投资的利润率 资本金利润率 CI、CO分别为现金的流出与流入量，Pt为投资回收期；P为该项目投资的总额，A为每年的净现金流入量 静态财务评价指标 财务可行性分析的主要指标 第二节 或者 盈利能力指标 投资回收期 全部投资的利润率 资本金利润率 静态财务评价指标 财务可行性分析的主要指标 第二节 偿债能力指标 资产负债率 流动比率 速动比率 静态财务评价指标 财务可行性分析的主要