建构基绩效分模式用决策树分析.pdf

致理技術學院會計資訊系 會計實務專題成果報告 建構基金績效分類模式 —利用決策樹分析 指 導 老 師： 談 應 衡 老師 學 生： 廖懿絜 吳俊慶 周嘉祥 薛瑋婷 中 華 民 國 95 年 12 月 誌 謝 終於到了為專題寫感言的時候，這代表我們將從致理技術學院會計資 訊系畢業了，期間經歷了 200 多個日子，要感謝的人實在是太多了，最要 感謝的是指導老師談應衡老師在學術研究上的指導，每週還要麻煩老師在 百忙之中抽空與我們討論專題內容，不厭其煩的逐字修改；以及許多幫助 過我們的人，是你們的鼓勵與協助，才使我們的專題能順利完成，開拓人 生的另一里程碑。 這段期間說長不長，說短不短，只是對我們這組來說真是個不簡單的 任務，從分組開始，到找尋專題題目、指導老師，直到找到了可以研究的 專題題目，開始完成了前三章，之後由於樣本資料難以取得，被迫必須更 換專題題目，接著再繼續搜尋新的專題題目，又開始著手，最後在大家及 談老師的努力下，我們終於完成了這艱辛的任務，讓我們相信有志者，事 竟成這個道理。 最後感謝上天給予我們比別人多一點的運氣，覺得我們一路走來要比 別人幸運，因此，才能遇到願意提拔我們的恩師與貴人，以及總在身旁支 持我們、給我們力量的家人，謝謝你們。僅以此專題獻給所有關懷陪伴我 們的人，願他們在將來都能夠幸福、快樂。 廖懿絜、吳俊慶、周嘉祥、薛瑋婷 致理技術學院 2006年12月 ii 摘 要 在現今低利率的時代，定期存款的利息已經無法跟上通貨膨脹率的腳 步，多元化的投資商品因應而生。在樣式眾多的投資方式中，股票和基金 是大家比較熟悉的理財項目。資料探勘在其探勘的過程可發掘出資料存在 的可能資訊，更能反映出資料的隱藏性。 因此本研究選用資料探勘之決策樹分析法，採取民國九十二年至九十 四年間的國內開放式股票型基金，作為研究樣本資料；並引入總體經濟指 標作為預測基金績效之影響因素建立績效預測模型，找出影響共同基金績 效的關鍵因素。 研究結果如下所示： 1. 此模型的預測錯誤率爲 3.42% 。將此錯誤率和原始樣本的組成比例相 比較，所建立的模型對於降低整體的預測錯誤率有很大的改善。 2. 依分類規則選取前十個節點的樣本來預測基金績效，則在全部的樣本 中便可獲得約 67.92%屬「正」類別的樣本，顯示此模型對於投資基 金時應是一項良好的決策輔助工具。 3. 本研究歸納出下最影響基金績效的重要因素：(1)股價指數、 (2)票據 交換、(3)基金評比。 關鍵詞： 基金績效、決策樹、總體經濟指標 iii 目 錄 授權書·························································i 誌謝··························································ii 摘要················