3财务报告保险合同准备金计量原则.ppt

* * * * * * 未通过 财务负责人审批 通过 流程控制（四）－风险控制流程示例 精算部会同有关部门初步确定计量假设，起草相关文档 总精算师/精 算责任人审批 未通过 总经理办公会 或类似机构审批 通过 未通过 通过 审批邮件存档 工作流程（以计量假设的确定为例） 说明 计量假设的确定应基于资产负债表日的当期信息、经验分析、可获得的行业数据等，精算部门会同财务部、投资部等部门确定。 若审批未通过，精算部根据审批人意见进行修改，但必须遵循客观、公允的原则。 流程控制（五）－风险控制文档管理 公司应根据自身情况建立相关文档，并由专人负责维护，这些文档包括： 关于准备金计量假设制定和变更的文档； 准备金计量假设经总精算师/精算责任人、CFO和公司管理层审批的文档； 模型复核和修改的记录； 关于方法变更和完善进行讨论的文档或邮件； 外聘咨询机构对方法和假设的审阅意见； 模型方法经总精算师/精算责任人、CFO和公司管理层审批文档； 评估结果经总精算师/精算责任人、 CFO和公司管理层审阅并签字的文档； …… 第四部分：会计准备金与法定准备金比较 两套准备金的比较（一） 区别 会计计量原则 法定准备金（寿险） 用途 财务报告，税收 监管报告，偿付能力 基础 原则导向 规则导向 执行主体 董事会或管理层 精算人员 目标 最佳估计，真实客观反映经营情况，不允许操纵利润 谨慎保守，保护投保人利益， 是最低标准，存在操纵利润的空间 披露要求 高，披露充分、易懂 低，披露不充分、难以理解 计量方法 未来现金流法 传统和分红险：修正净保费法 投连和万能险：单位准备金+非单位准备金 计量单元 可以将同质风险的保单作为一组 传统和分红：逐单； 投连和万能：逐单，经保监会批准可分组计算 两套准备金的比较（二） 区别 会计计量原则 法定准备金（寿险） 计量假设 －评估利率－死亡率 －退保率 －费用率 －是否锁定 市场利率 最佳估计 最佳估计 最佳估计 不锁定，根据当前信息重新调整 不得高于7.5%和定价利率的小者 保监会发布的生命表 不考虑，与现金价值取大 不考虑费用，只考虑纯保费 锁定，评估利率和死亡率不根据当前经验变动，除非保监会发布新的规定 边际 显性，单独计量 隐性，在假设中加不利偏差准备 分红特储 归属于保单持有人的部分通过未来现金流反映为推定义务 归属于保单持有人和股东的部分均作为责任准备金 万能平滑 归属于保单持有人的部分通过未来现金流反映为推定义务 归属于保单持有人和股东的部分均作为责任准备金 谢谢大家！ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 第一届中国保险业CFO论坛 · 海南三亚 * 中国保险监督管理委员会 China Insurance Regulatory Commission 财务报告保险合同准备金计量原则 中国保监会 财务会计部 二O一O年三月 基本原则和思路 关键控制点 流程控制 会计准备金与法定准备金的比较 目录 第一部分：基本原则和思路 基本原则和思路（一） 企业发行债券，面值1000元，5年期，票面利率是4％，市场利率是3.5％。如何估值？ 采用现金流贴现进行估值。基于两个基本要素： 未来现金流的当前估计 货币时间价值 净现金流 净现金流 净现金流 净现金流 1 2 3 0 4 折现到债券发行时点 合理估计负债 要素1 要素2 净现金流 5 基本原则和思路（一） 保险合同准备金的计量基于三个基本要素，与国际会计准则理事会（IASB）对计量方法的要求一致： 对未来现金流采用明确的当前估计（Explicit and Current Estimate） 反映现金流量的时间价值（Time Value） 包括显性的边际（Explicit Margins） 保险合同准备金 边际 合理估计负债 净现金流 净现金流 净现金流 净现金流 1 2 3 0 4 保单年度 折现到起保时点 = 合理估计负债 要素1 要素2 要素3 基本原则和思路（二） 基本要素一：对未来现金流采用明确的当前估计 考虑那些现金流？ 保险合同承诺的保证利益 估计的特征 无偏估计：基于未来可能的现金流量的概率加权平均值 构成推定义务的非保证利益 必须的合理费用 保险费和其它收费等现金流入 内嵌衍生工具产生的现金流 当前估计：根据资产负债表日可供利用的所有信息更新 与市场一致：尽可能与可观察到的市场数据相一致 基本原则和思路（三） 基本要素二：反映现金流的时间价值 对于未来保险利益不受投资收益影响的保险合同，用于计算未到期责任准备金的折现率，应当根据与负债现金流出期限和风险