湖南桃花源农业科技股份有限公司公开转让说明书.PDF

湖南桃花源农业科技股份有限公司 公开转让说明书 湖南桃花源农业科技股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二〇一六年二月 1-1-1 湖南桃花源农业科技股份有限公司 公开转让说明书 申请挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公 司” ）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-2 湖南桃花源农业科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注以下列示的重大事项： 一、产销不同期而导致的库存风险 与其他行业相比，种子生产具有一定的特殊性，体现在种子企业往往需要根 据市场情况和销售预测制定当年生产计划，提前一年安排不同品种的种子生产面 积和生产数量，加上农业生产对季节、气候等自然因素的高度依赖，制种通常都 具有不可逆性和难以更改性。因此，如果公司对次年的销售预测与届时的实际销 售情况出现偏差，则会造成公司销售不佳或者存货较多，进而对公司生产经营带 来不利影响。 二、新品种研发风险 与其他行业相比，种子行业的新品种研发周期往往较长，新品种从内部研发 到最终按国家相关规定通过审定、推向市场往往需要较长的时间，且研发投入较 大。因此，新品种研发具有一定的不确定性，新品种开发存在一定的研发风险。 三、非经常性损益风险 2013 年度、2014 年度及 2015 年 1-9 月，公司非经常性损益净额分别为 5,739,514.93 元、7,124,844.98 元、2,763,075.11 元，占各期净利润的比例分别为 479.00% 、87.73%、-39.60% （2015 年1-9 月净利润为-6,978,328.02 元）。非经常 性损益中主要为公司所取得的各项政府补助。由于上述非经常损益金额较大，公 司存在由于政策变动或非经常损益波动从而对公司经营业绩产生不利影响的风 险。 四、报告期内经营活动产生的现金流量净额为负的风险 2013年度、2014年度及2015年1-9月，公司经营活动净现金流量净额分别为 -15,164,209.94元、-14,994,162.43元、3,668,979.58元，表现为最近两个会计年度 经营活动现金流量的净流出。经营活动产生的现金流量净额为负主要原因为公司 经营规模扩张。随着公司生产规模和销售收入的扩大公司将可能需要筹集更多的 1-1-3 湖南桃花源农业科技股份有限公司 公开转让说明书 资金来满足流动资金需求，如果公司不能多渠道及时筹措资金或者应收账款不能 及时收回，可能会导致生产经营活动资金紧张，从而面临资金短缺的风险。 五、公司存货余额较大的风险 报告期内，公司存货余额较大。2013 年末、2014 年末及2015 年9 月底末， 公司存货的余额分别为85,734,982.06 元、6