毕业论文《中小企业融资困难及解决对策》.doc

PAGE PAGE 1.绪论 1.1 研究背景 TOC \o 1-3 \h \z \u 我国中小企业数量占我国企业总数的90%，我国经济总量，税收收入有近半成来源于中小企业，同时，中小企业也提供了近八成的就业岗位。中小企业成了各国经济的基础和社会经济中最活跃的因素，成为社会经济持续发展和繁荣稳定的重要因素。但是，我国每年都有30%左右的中小企业倒闭，而其中约60%的是因为贷款、融资难得不得解决所导致的。随着金融危机的到来，中小企业贷款难已经成为了世界难题，资金问题一直是困扰中小企业进一步发展的突出问题，资金对于一个企业来说，是维持生存和发展的重要支柱。由于中小企业在规模、管理等方面的差距以及内部的竞争，将使企业在资金筹集竞争中长期处于不利地位，资金的流动缺口将长期存在。作为金融资源的供给主体，我国中大型银行机构企业客户长期以来主要以大企业为主，金融危机爆发后，应国家货币政策的要求，在对中小企业贷款比重上有所增加，但细分来看。给中小企业的贷款比例并不高，从01年到08年金融机构短期贷款情况来看，个体、私营企业和乡镇企业贷款仅占全部金融机构贷款的大约4%—5%左右。中小企业虽然占我国企业的90％以上，却普遍面临着严重的信用问题。中小企业固定资产比重较小，信用基础不足，投资时间短，使得中小企业信用风险大，融资信用低。同时，近年来，存款准备金率上升迅速，中小企业想找银行贷款也贷不到，在这些背景情况下，中小企业只能慢慢的寻求出路。 1.2 研究的意义 全面分析中小企业的信用发展状况，必须建立一套完善的信用评价指标体系。中小企业信用评价对于中小企业的发展具有至关重要的作用，所以一套科学、完善的中小企业信用评价技术和方法可以使贷款银行、担保机构准确地判断出信贷企业的信用状况，为银行和担保机构对企业给予信贷支持和信用担保提供重要的参考依据和保证。因此，研究在这个背景下的中小企业信贷问题，对于促进我国中小企业摆脱融资困境、不断发展壮大具有重大的现实意义。 1.3研究内容和采用的方法 本文主要研究中小企业信用状况和贷款、融资问题。全面分析中小企业的信用发展状况，必须建立一套完善的信用评价指标体系。 本文对中小企业信用评价问题的研究主要采用： （1）定量分析与定性分析相结合。本文通过对影响中小企业信用风险的诸多因素进行分析，设计指标体系。从定性和定量两个方面对企业进行全面的信用评级。 （2）学术研究与应用研究相结合。本文是在对信用评价的一般理论进行深入分析的基础上，以此为指导，克服传统信用评价系统的不足，构建中小企业信用评价指标体系。利用综合评价模型在上市中小企业信用评价中的应用，并采用实例分析其有效性。 （3）采取归纳总结比较的方法，对相关信用评价模型及方法优缺点进行了评价。 (4)实例分析法。本文运用前述构建的评价指标体系和评估方法进行了实例分析，验证指标体系的可行性及优劣。 2.中小企业贷款的背景、原因以及现状 2.1 中小企业贷款的背景坏境 中小企业作为我国经济增长的生力军，对国民经济的贡献和影响越来越大，特别是在县域经济中起着举足轻重的作用，然而贷款难一直是制约其发展的瓶颈问题，也一直是理论界和实务界共同关注的热点。中小企业融资难问题不是暂时现象，而是历史上一直没有解决的难题。当前中小企业的融资难问题并非单纯的融资困难，既是其经营出现困难导致资金紧张等现状的反映，也是现阶段我国乃至全球经济调整中诸多矛盾的综合体现，其中金融制度的“麦克米伦缺欠”（麦克米伦报告）是重要原因；此外，金融危机导致中小企业原本存在的影响其获得贷款的问题更趋严重，而适度宽松的货币政策效果尚未明显显现，且货币政策区域效应的存在又影响了政策的效果。适度宽松的货币政策如果不能有效传导，就难以发挥应有的作用，所以应着力解决政策的传导问题，同时这些问题单靠货币政策不能完全解决，还需要其他支持结构调整、产业升级的政策配合。中小企业自身也需要加快转变粗放发展模式，适应结构优化要求。 2.2 中小企业融资难的原因分析 1.中小企业信贷融资难存在的内部原因 由于中小企业的自身不足，在发展中遇到了种种障碍，尤其是融资情况不容乐观。虽然存在许多融资的手段，如：发行股票、发行债券、融资租赁；但是都不能真正的起到解决中小企业融资难的问题。以中小企业的重要组成部分乡镇企业为例，在2000年我国乡镇企业增加值占GDP的30.1%，而乡镇企业得到的贷款却只占全社会贷款总额的6.1%——中小企业的信贷融资难由此可见一斑。那么，真正影响中小企业信贷融资难的原因在哪里呢？从企业的自身来看，主要是因为银企之间的信息不对称和企业本身的信用不足。 （1）银企之间的信息处于不对称状态 中小企业在向银行申请贷款时，银行往往处于信息弱势，而中小企业则处于信息优势，银行和中小企业的之间的这种信息状况，就是