国内首单上公司主体的CMBS获上交所无异议函—国金ABS云周报.PDFVIP

国金ABS 云周报） 国内首单上市公司主体的CMBS 获上交所无异议 函—国金ABS 云周报 （2017.05.26） 一、 每周一星 1.1 红博会展信托受益权资产支持专项计划 2017 年5 月24 日，由厦门国际金融技术有限公司（以下简称“厦门国金”）担任技术 服务机构的红博会展信托受益权资产支持专项计划获得上交所核发的无异议函，拟发行规模 9.5 亿元（其中优先档证券规模9 亿元，分9 档，预计期限9 年，均获联合资信评级AA+ ）。 该项目是目前国内首单由上市公司作为发起主体的 CMBS，也是首单引入独立第三方技术 服务机构的CMBS 产品。 厦门国金作为国内知名的资产证券化专业服务商，依托领先的ABS 云平台，致力于打 造资产证券化全流程生态圈。在本项目中，作为技术服务机构，厦门国金将采取领先的技术 手段帮助计划管理人进行物业存续期管理，定期向投资者披露。 项目的标的物业红博会展购物中心，位于哈尔滨市南岗区，是哈尔滨地区成功运营 14 年的首家体验式shopping mall 。物业估值22.77 亿元，抵押率仅为39.52%，质押物估值20.77 亿元，现金流覆盖本息1.6 倍以上。 项目采用双SPV 交易结构，华林证券作为计划管理人，厦门国际信托作为信托受托人， 共设置了7 级增信措施，除超额利差、内部分层、物业抵押、应收账款质押、差额支付、担 保等外，还设置了3,000 万保证金以及每年500 万留存金等条款。 项目实际融资人为上交所上市公司工大高新（600701，主体评级AA ），并由工大集团 （主体评级AA ）担保，工大高新和工大集团实际控制人哈尔滨工业大学，哈尔滨工业大学 隶属于工业和信息化部，是首批进入国家“211 工程”和“985 工程”建设的大学之一。 注：目前产品正在火热募集中，若有认购需求请联系：XFT@ 表1：红博会展2017-1 项目主要参与方 特定原始权益人/ 差额 哈尔滨工大高新技术产业 保证人/ 流动性资 哈尔滨工大集团股份有限 支付承诺人 开发股份有限公司 金支持人 公司 1 国金ABS 云周报） 哈尔滨国际会展体育中心 发行人/ 计划管理 抵押人 华林证券 有限公司 人 技术服务机构/ 财务顾 厦门国际金融技术有限公 监管银行/ 托管银 邮储银行深圳分行 问 司 行 信托受托人/ 资产服务 哈尔滨鸿博会展购物广场 厦门国际信托有限公司 服务机构 机构 有限公司 法律顾问 融孚律师事务所 评级机构 联合信用评级有限公司 会计顾问/ 现金流预测 中淮会计师事务所（特殊普 原始权益人 长治银行股份有限公司 机构 通合伙） 评估机构/ 市场调研机 深圳市世联土地房地产评