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浅谈资金池在高速公路企业集团中应用 　　摘要：资金池作为企业集团资金集中管理的重要工具，对高速公路企业集团来说极具现实意义和发展前景。本文首先阐述了资金池的含义及其在国内外的发展状况，然后阐述了高速公路企业集团推行资金池的必要性，并就两种资金池的运行模式即资金结算中心和财务公司进行了阐述，最后说明了选择运行模式时应考虑的因素。 　　关键词：资金池 高速公路 企业集团 　　为了对集团下属各单位的资金实现集中管控，提高资金的使用效率，统筹使用集团下属各单位的资金，越来越多的大型企业集团开始使用一种被称作“资金池”的现金管理模式。这种管理模式对于每年收费收入和建设支出都数以亿计的高速公路企业集团来说，极具现实意义和发展前景。 　　一、资金池的含义及其发展状况 　　（一）含义 　　资金池是指企业集团将下属单位的资金统一汇总到一个资金池内，统一调度企业集团内部的资金使用，并向上划资金的下属单位支付利息，同时向使用资金的下属单位收取利息的业务行为。这种行为实现了集团内部成员单位资金资源共享：集团成员单位每日将资金归集到集团资金池账户中（如子公司1将账户余额100万元划入资金池，将子公司1账户清零），同时成员单位也可以根据集团内部财务管理的要求有条件地使用资金池内资金（如资金池划出80万元到子公司2账户，将子公司2账户清零）。其运作方式可以简化如图1。 　　（二）发展状况 　　近年来，国内国资管理部门为提升国有大型企业集团财务风险控制能力，强化资金监管，一直在大力推行资金集中管理，相关政府部门也在努力为企业集团进行资金集中管理创造良好的政策环境。比如银监会修订了《企业集团财务公司管理办法》和《申请设立企业集团财务公司操作规程》，进一步明确了财务公司的定位，降低了其准入门槛；财政部公布的《企业财务通则》中规定，企业集团可以实行内部资金集中统一管理；财政部印发的《企业内部控制规范》中也提出，有条件的企业可以实行集中收付制度，加强对货币资金的集中统一管理。这一系列政策的制定，为资金池这个企业集团资金集中管理的重要工具的推广营造了有利的外部政策环境。 　　同时我国不少商业银行如招商银行、平安银行等金融机构推出的人民币资金池管理业务，就是以没有贸易背景资金转移调度、利息需要对冲、账户余额仍然可以分开、账户余额集中的形式来实现资金的集中运作，这实质是将委托贷款最大限度的灵活应用，在企业集团与金融机构双方合作中，金融机构是放款人，企业集团和其子公司是委托借款人和借款人，然后通过网上银行来实现一揽子委托贷款协议，使得原来需要逐笔单笔办理的业务，变成集约化的业务和流程，实现了企业集团资金的统一营运和集中管理。随着政策层面的完善和金融机构相关业务的推出，目前国内许多大型企业集团在使用资金池这个工具对企业集团资金进行集中管理。对高速公路企业集团这种资金密集型行业来说，部分企业集团如浙江省交通投资集团等也开始应用资金池进行资金集中管理。 　　二、高速公路企业集团推行资金池的必要性 　　（一）有利于降低资金综合使用成本 　　目前我国各省市甚至各地市基本上都成立有国有独资的以高速公路建设运营为主业的交通投资集团，这类企业集团下属单位众多且性质复杂，如有已经投入营运且公路通行费收入巨大的收费路桥公司、有正在建设且极需项目资金的路桥项目公司、有房产物流等辅业公司。这类高速公路企业集团下属单位多数存在“贫富不均”现象，即一些单位拥有大量的闲散资金放在银行吃存款利息，而一些单位由于资金短缺需要支付高额利息支出向金融机构借款，如果能将全部或大部分下属单位的资金通过集团资金池的方式集中起来，由集团总部统一管理，进行适当调剂，一方面为闲置资金找到了增值的渠道，另一方面缓解了部分下属单位的资金紧张局面，从企业集团的合并层面来说在同等投资和经营规模情况下，对金融机构的资金需求就会减少，进而减少对外借款、减少利息支出，降低集团合并层面的资金综合使用成本。 　　（二）有利于加强财务监督 　　目前，高速公路企业集团财务部门无法全面了解和监督下属单位的收入和支出情况，从而无法为企业集团合理使用资金提供科学的依据。因此，通过集团资金池的方式，可以对下属单位资金的使用全过程实行实时监控，有效地强化对下属单位财务收支活动的监督，更进一步地了解下属单位、单位资金的使用情况，合理制定各项开支标准，强化预算管理，促使下属单位的资金使用走向合理化、科学化。 　　（三）有利于加强投资管理 　　现在的交通投资型企业集团，多为多元化发展，如笔者所在的交通集团除了高速公路主业投资以外，还有房产、物流、施工等辅业投资，子公司少则几十家、多的上百家，管理层级多、管理链条长，这会导致信息传递环节多、渠道散、不及时，很有可能出现下属单位的对外投资未经集团审批或是投资信息不准确等影响投资效益