垃圾焚烧发电行业的研究报告-2014.docx

PAGE 23 垃圾焚烧发电行业投资分析报告 固废分为三类：生活垃圾、工业固体垃圾和危险废物，垃圾焚烧发电作为固废处理和余热利用的典型项目，属于国家政策明确支持的节能减排项目，目前垃圾处理行业的发展已经成为刚性需求。为深入分析垃圾焚烧发电行业存在的风险和商业机会，更好地选择项目和判断风险，计划经营部展开了对垃圾焚烧发电行业研究。 一、垃圾焚烧处理行业概况 （一）处理方式及特点 目前，生活垃圾的基本处理方式有三种，即卫生填埋、焚烧（发电）和堆肥，三种方式各有优缺点和适用性，详见下表： 表1：三种垃圾处理方式的对比 主要优点 主要缺点 适用性 卫生 填埋 操作简单； 运营费用低。 占地面积大； 恶臭污染较重； 需要铺设大面积的防渗膜； 需要处理填埋气和渗滤液； 对地下水和土壤有威胁。 人少地多的地区，比如我国中西部城市。 焚烧 发电 占地面积小； 减量化效果显著（体积减小95%，重量减少75%）； 无害化较彻底； 垃圾资源化利用（回收电能和热能）。 投资大； 产生二恶英； 对垃圾热值要求较高。 人多地少的地区，比如我国东部发达城市。 堆肥 资源化效果显著。 对垃圾中有机质含量要求较高； 肥料中重金属含量不好控制，可能污染农田土壤； 肥料销售半径和竞争力有限。 用的比较少，适用于肥料运输半径适中、销路有保障的地区。 （二）处理现状 1、国际现状。 目前部分发达国家生活垃圾处理处置情况如下： 表2：部分发达国家生活垃圾处置情况（%） 国别 卫生填埋 焚烧 堆肥 处理率 美国 70 25 5 100 日本 28 66 1.4 95.4 德国 71 25 1 97 英国 89 10 ＜1 100 法国 60 10 20 90 荷兰 61 23 16 100 瑞士 15 70 14 99 意大利 86 13 1 100 瑞典 65 33 2 100 丹麦 32 66 2 100 比利时 62 27 9 98 新西兰 64 30 6 100 澳大利亚 65 24 11 100 从表中可以看出，由于受填埋场地的制约，部分发达国家主要采用焚烧方式处理生活垃圾（如表中的瑞士、日本和丹麦的生活垃圾焚烧比例均高于60%）。 据欧洲垃圾发电企业联盟（CEWEP）统计，2012年欧盟共有垃圾发电厂472座，年焚烧垃圾7800万吨，发电3100万kwh；2001年至2011年，城市垃圾填埋量降低19%，堆肥和焚烧分别增长12%和7%，但每年仍然有约9000万吨垃圾通过填埋处理；全球生活垃圾焚烧厂共有约2100座，其中生活垃圾焚烧发电厂约1000座；总焚烧处理能力约为62.1万吨/日，年焚烧生活垃圾量约为1.65亿吨，相当于中国城市生活垃圾年清运量。 2、国内现状。 2012年全国城市（设市城市）垃圾清运量1.7亿吨，同比增长4.15%，占全世界城市垃圾年产量的30%；其中无害化垃圾处理1.45亿吨，同比增长10.7%。2012年工业固废32.9亿吨。“十一五”期间全国城市生活垃圾清运无害化处理率从2006年的52.15%提升至2010年的77.94%，2011年无害化处理率提升至79.7%（国家统计局数据）。预计“十二五”期间我国的垃圾处理率将提升至90%，其中城镇从64%提升至90%，县城从27%提升至70%。 图1：全国城市生活垃圾清运量和无害化处理率 得到处理的城市垃圾，填埋处理方式占82.7%，焚烧方式占15%。但是目前中国城市生活垃圾累积堆存量已达70亿吨，东部发达地区填埋用地日渐紧张，“垃圾围城”的形势越来越严峻。 表3. 2012年中国城市生活垃圾处理主要运营指标 运营指标 数值 同比变化 生活垃圾清运量（亿吨） 1.7 4.15% 生活垃圾无害化处理设施（座） 700 3.55% 生活垃圾无害化处理能力（万吨/天） 44.63 9.08% 无害化处理垃圾量（亿吨） 1.45 10.7% 其中： 填埋占比 72.55% 下降4.33个百分点 焚烧占比 24.74% 上升4.88个百分点 堆肥及其它占比 2.71% 下降0.55个百分点 生活垃圾无害化处理率 84.8% 5.1% 来源：国家统计局；整理：水木清华研究中心 中国城市生活垃圾处理构成中，焚烧处理占比逐年提高，从2004年的5.55%上升到2012年的24.74%。截止2012年底，城市垃圾焚烧厂138座，比2011年增加29座；处理能力12.3万吨/天，同比增加30.32%。其中2/3以上垃圾焚烧厂集中在东部地区，广东、浙江、江苏位居前三。（水木清华研究中心报告）。 二、国家政策导向 从国家政策导向上看，政府对垃圾焚烧发电产业的鼓励力度较大，颁布了一系列政策法规鼓励垃圾焚烧发电产业，其中比较重要的法规及核心内容