房地产企业报表分析解析跟风险防范培训课程_161ppt.ppt

房地产企业报表分析与风险防范 对外经济贸易大学国际商学院 吴革 学生应掌握如下内容 一、财务报表分析概述 二、财务报表的比率分析 三、三层次财务报表分析框架 四、财务风险防范 第一部分 财务报表分析概述 一、财务报表的目标 二、三张主要财务报表 三、三张报表之间的联系 四、财务报表分析概念 五、总量与结构分析 公司的经营循环：请你解释下图的管理意义 财务报表的目的 为有关利害关系人提供会计信息。 二、三张主要财务报表 资产负债表 收益表 现金流量表 资产负债表 资产负债表（Balance sheet） 反映企业某一特定日期财务状况的报表。也称“财务状况表”（Statement of financial position），属于静态报表。 资产、负债、业主权益是其基本要素。 上述会计等式是编制资产负债表的基础。 收益表（Income statement） 反映企业一定期间内经营成果的报表。也称“损益表”（Statement of profit and loss），属于动态报表。（利润表） 收入、费用、利得和损失是其基本要素。 编制基础：收入－费用＝净收益 附表：留存收益表（Statement of retained earnings） 反映留存收益的变动。 新利润表项目分类 收付实现制（cash basis）或现金制 含义：以实际收到现金和付出现金来确认收入的赚取与费用的发生。 权责发生制（accrual basis）或称应计制 含义：以收款权利的取得和付款责任的形成来确认收入的赚取与费用的发生。 权责发生制 收入 － 费用 ＝ 利润 现金流入量－现金流出量＝现金净流量 收付实现制 小练习 例：某公司2001年从顾客处收到现金$500 000，其中有$40 000是2000年提供的服务收入但在2001年收到现金，另有$20 000是预收2002年的服务收入，该公司2001年提供的服务中尚有$45 000未收到现金，问应计制会计和现金制会计在2001年收益表中报告的收入各是多少？ 现金流量表（Statement of cash flow） 是以现金为基础编制的、综合反映企业一定会计期间内现金的流入和流出及其增减变动情况的报表。 三、三张报表之间的联系 1．资产＝负债＋所有者权益（所有者入资＋留存利润） 2．资产负债表是核心报表；利润表和现金流量表是反映资产负债表“未分配利润”和“货币资金”变动过程的报表。 3．资产负债表中的资产耗用转化成利润表中的费用；利润表中的收入带来资产负债表中净资产的增加；只要利润表中有利润，资产负债表中的净资产就会增加。 4．利润表与现金流量表是以不同的标准对企业业绩的考核。 资产负债表分析——企业的底子 利润表分析——企业的面子 现金流量表分析——企业的日子 报表钩稽关系 利润表——财务形象 以权责发生制为基础的经营成果 现金流量表——支付能力 以收付实现制为基础的经营成果 资产负债表——财务状况 资产总规模 资产结构 融资结构 因此，“三张报表实际上是一张报表！” 财务报表分析是根据财务报表所提供的数据资料，有重点、有针对性地逐一加以分析和考察，借以对企业的财务状况和经营成果做出正确的评价，分析企业在生产经营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为报表使用者决策提供可靠的财务信息的活动。 财务报表分析的产生与发展 1、为银行服务的信用分析 2、为资本市场服务的盈利分析 3、为公司经理决策服务的公司内部分析 财务报表分析内容 静态报表分析——比率分析 动态报表分析——财务风险分析 五、总量与结构分析 财务报表分析的基本方法 第二部分 财务报表的比率分析 经营管理者在运用财务比率分析时，能够从以下三个方面对报表进行分析,即偿债能力、营运能力和获利能力, 就基本能够把握住企业的财务和经营情况, 也可以说基本看懂报表了。 一、偿债能力分析 （一）短期偿债能力分析 1．流动比率 流动比率 = 流动资产÷流动负债 年末流动比率：8050÷4000 = 2.013 该企业年末流动比率超过一般公认标准，反映该企业具有较强的短期偿债能力。 4、其他影响短期偿债的因素。 企业流动资产的实际变现能力，可能比财务会计报告项目反映的要好一些，这方面主要有以下几个因素： 可动用的银行贷款指标、 准备很快变现的长期资产、偿债能力的信誉 减少企业流动资产变现能力的因素，未在财务会计报告中反映的主要有： ?未记录的或有负债：担保责任引起的负债 （二）长期偿债能力分析 长期偿债能力，指企业偿还长期负债的能力。其分析指