《日本蜡烛图技术》形态整理.docVIP

PAGE 35 - 形态 名称 图形 形态特征 备注 锤子线和上吊线 锤子线和上吊线下影线较长,实体较小并且在其全天价格区间里，实体处在接近顶端的位置上。本形态有黑白两种蜡烛线，这两条蜡烛线都既可能是看涨的，也可能是看跌的，具体情况要由它们在趋势中所处的位置来决定。在这两种蜡烛线中，不管是哪一个，只要出现在下降趋势中，就是下降趋势即将结束的信号，这种蜡烛线称为锤子线，意思是说“市场正用锤子夯砸底部”。在日语里，这类蜡烛线原来的名称是“深水竿”。这个词在日文中大体的意思是“试一下水的深浅。” 两种蜡烛线中，无论哪一种，如果出现在上冲行情之后，就表明之前的市场运动也许已经结束。显而易见，这类蜡烛线就称为上吊线。上吊线的名字是从它的形状得来的，这类蜡烛线看上去就像吊在绞刑架上双腿晃荡的一个死人。 我们可以根据三个方面的标准来识别锤子线和上吊线：①实体处于整个价格区间的上端。而实体本身的颜色是无所谓的。②下影线的长度至少达到实体高度的2倍。③在这类蜡烛线中，应当没有上影线，即使有上影线，其长度也是极短的。 在看涨的锤子线的情况下，或者在看跌的上吊线的情况下其下影线越长、上影线越短、实体越小，那么，这类蜡烛线就越有意义。虽然锤子线或者上吊线的颜色既可以是白的，也可以是黑的，但是，如果锤子线的实体是红色的，其看涨的意义则更坚挺几分；如果上吊线的实体是白的，其看跌的意义则更疲软一点。 当上吊线出现时，一定要等待其它看跌信号的证实，这一点特别重要。上吊线的实体与上吊线次日的开市价之间向下的缺口越大，那么上吊线就越有可能构成市场的顶部。在上吊线之后，如果市场形成了一条黑色的实体，并且它的收市价低于上吊线的收市价，那么，这也可以看作上吊线成立的一种佐证。  形态 名称 图形 形态特征 备注 吞没形态（抱线形态） 吞没形态属于主要反转形态，是由两根颜色相反的蜡烛线实体所构成的。 图4．18显示的是看涨吞没形态（看涨抱线形态）。在本图中，市场本来处于下降趋势之中，但是后来出现了一根坚挺的白色实体，这根白色实体将它前面的那根黑色实体“抱进怀里了”，或者说把它吞没了。这种情形说明市场上买进的压力已经压倒了卖出压力。图4．19是看跌吞没形态（看跌抱线形态）的示意图。在本例中，市场原本正向着更高的价位趋升，但是当前一个白色实体被后一个黑色实体吞没后，就构成了顶部反转的信号。这种情形说明，熊方已经从牛方手中夺走了统治权。 关于吞没形态，我们有三条判别标准： ①在吞没形态之前，市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中，哪伯这个趋势只是短期的。 ②吞没形态必须由2条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。 ③吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。这一条标准有例外的情况，条件是，第一条蜡烛线的实体必须非常小，小得几乎构成了一根十字线（或者它就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体所吞没，那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没，那么也可能构成了顶部反转形态。 下面列出了一些参考性要素，如果吞没形态具有这样的特征，那么它们构成重要反转信号的可能性将大大地增强： ①在吞没形态中，第一天的实体非常小，而第二天的实体非常大。这种情况可能说明原有趋势的驱动力正在消退，而新趋势的潜在力量正在壮大。 ②吞没形态出现在超长期的或非常急剧的市场运动之后。如果存在超长期的上升趋势，则增加了以下这种可能性潜在的买家已经入市买进，持有多头。在这种情况下，市场可能缺少足够的新的多头头寸的供应，无力继续推动市场上升。如果存在非常急剧的市场运动，则市场可能已经朝一个方向走得太远，容易遭受获利平仓头寸的打击。 ③在吞没形态中，第二个实体伴有超额的交易量。这种情形可能属于胀爆现象。 ④在吞没形态中，第二天的实体向前吞没的实体不止一个。  形态 名称 图形 形态特征 备注 乌云盖顶形态（乌云线形态） 本形态由两根蜡烛线组成的，属于顶部反转形态。它们一般出现在上升趋势之后，在有些情况下也可能出现在水平调整区间的顶部。在这一形态中，第一天是一根坚挺的白色实体；第二天的开市价超过了第一天的最高价（超过了第一天的上影线的顶端），但是，市场却收市在接近当日的最低价的水平，并且收市价明显地向下扎入到第一天白色实体的内部。第二天的黑色实体向下穿进第一天的白色实体的程度越深，则该形态构成顶部反转过程的可能性就越大。有些日本技术分析师要求，第二天黑色实体的收市价必须向下穿过前一天白色实体的50％。如果黑色实体的收市价没有向下穿过白色蜡烛线的中点，那么，当这类乌云盖须形态发生后，或许我们最好等一等，看看是否还有进一步的看跌验证信号。