A股主板、创业板上市条件比较(2016修订).docVIP

第 PAGE \* MERGEFORMAT 3 页 共 NUMPAGES \* MERGEFORMAT 3 页 A股主板、创业板上市条件比较（2016年修订） 条件 主板、中小板IPO 创业板IPO 1.主体资格 依法设立且合法存续的股份有限公司 依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司 2.经营年限 持续经营时间应当在3年以上（有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算） 持续经营时间应当在3年以上（有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算） 3.盈利要求 （1）最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据； 最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于5000万元。 （2）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元； 净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据 （3）最近一期不存在未弥补亏损； （注：上述要求为选择性标准，符合其中一条即可） 4.资产要求 最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20% 最近一期末净资产不少于两千万元 5.股本要求 发行前股本总额不少于人民币3,000万元。（主板上市）发行后不少于5000万股。 企业发行后的股本总额不少于3,000万元 6.上市公众持股要求 公众持股至少为25%；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低，但不得低于10% 公众持股至少为25%；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低，但不得低于10% 7.主营业务要求 最近3年内主营业务没有发生重大变化 发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。发行人最近2年内主营业务没有发生重大变化。 8.董事及管理层 最近3年内没有发生重大变化 最近2年内未发生重大变化 9.实际控制人 最近3年内实际控制人未发生变更 最近2年内实际控制人未发生变更 10.同业竞争 发行人的业务与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争 2016删除此条 11.关联交易 不得有显失公平的关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形 2016删除此条 12.成长性与创新能力 无 发行人具有较高的成长性，具有一定的自主创新能力，在科技创新、制度创新、管理创新等方面具有较强的竞争优势,请参考两高五新 13.公司治理结构 发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责。 具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。 发行人应当建立健全股东投票计票制度，建立发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制，切实保障投资者依法行使收益权、知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利。 14.募集资金用途 应当有明确的使用方向，原则上用于主营业务 2016删除此条 15.限制行为 （1）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响 （1）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响 （2）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响 （2）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响 （3）发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖； （3）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险 （4）发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益 （4）发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖 （5）发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险 （5）发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益 （6）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形 （6）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形 16.违法行为 最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券，或者有关违法行为虽然发生在36个月前，但目前仍处于持续状态；最近36个月内无其他重大违法行为 发行人最近3年内不存在损害投资