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证券投资学笔记详解导言一. 本课程介绍二. 证券投资常用术语开户 限价委托 市价委托 撤单 交割 手 零股 集合竞价 连续竞价 开盘价 收盘价 最高价 最低价 涨、跌停板 T+1 T+0 主力 大户 散户 多头 做多 短多 长多 死多 空头 做空 短空 长空 多翻空 空翻多 多杀多 轧空 踏空 跳空 逼空 空头回补 获利回吐三. 1602年荷兰，最早的证券市场（1）掌握正确的买卖时机——选时（中短线）（2）选择投资对象（中长线）四. 两大方法（1）基本分析法（2）技术分析法第一章 证券投资工具第一节 证券一、证券的定义，分类和特征1.证券的定义：它用以证明持有人有权依据凭证的内容，而取得应有权力2.证券的分类：（1）有价证券（2）凭证证券3.证券的重要要素：（1）持有人（2）持有物（3）持有物的价值（4）权力4.证券的特征：(1)法律特征(2)书面特征二、有价证券的分类1.有价证券的定义：有价证券是指标有票面金额，证明持有人有权取得收入，可自由转让和买卖的所有权或债权2.有价证券的分类广义：（1）商品证券（提货单、运货单）（2）货币证券[商业证券（汇票、本票）、银行证券（汇票、本票、支票）]（3）资本证券狭义：资本证券（股票、债券、基金证券、金融衍生证券）3.有价证券的分类（1）按发行主体不同分类(a)政府证券(b)金融证券(c)公司证券（2）按是否在证券交易所挂牌分类(a)上市(b)非上市（3）按募集方式分类(a)公募(b)私募（4）按经济性质分类(a)股票(b)债券(c)其他证券4.有价证券的特征（1）期限性（2）收益性（3）流通性（4）风险性第二节 股票一、 股票的定义，特征和类型1. 股票的定义：股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的，用于证明投资者的股东身份和权益并据以次获得股息和红利的凭证2. 股票的性质（1）一种有价证券（2）一种形式证券（3）一种证权证券（4）一种资本证券（5）一种综合权利证券3. 股票的特征（1）收益性（2）风险性（3）流动性（4）永久性（5）参与性4. 股票的类型（1）普通股与有限股（2）记名股票与无记名股票（3）有面额股与无面额股5. 收益（1）红利（2）资本利得（买入卖出的差价）（3）资本增值收益（转赠股本）6. 风险（1）收益不确定（2）股价波动大二、 股票的价值与价格1. 股票的价值（1）票面价值（在我国为1元）（2）帐面价值（=净资产值）（3）清算价值（4）内在价值（=预期股息收入的贴现值）2. 股票的价格（1）理论价格（ ）（2）市场价格三、 影响股票价格的因素（1）公司经营状况：公司资产净值，赢利水平，派发改革，股票分割，增资或减资销售收入，原材料供应及价格变化，主要经营者更替，公司重组合并，意外灾害（2）宏观经济因素：经济增长状况，经济周期循环，货币政策，财政政策，市场利率，通货膨胀，汇率变化，国际收支状况（3）政治因素：战争，政权更迭，领袖更替等政治事件，政府重大经济政策出台，国际社会政治经济的变化（4）心理因素：投资者的心理预测（5）政权监管部门的限制规定：如涨跌停板制度（6）人为操纵因素四、 我国现行的股票类型1. 国家股（非流通股）2. 法人股（非流通股）3. 社会公众股（流通股）4. 外资股[境内上市外资股：（沪市B股、深市B股），境外上市外资股：（H股），美国存托凭证ADRS，全球存托凭证GDRS]第三节 债券一、 债券的定义、特征和类型1. 债券的定义：债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券。2. 证券的性质：（1）是一种有价证券（2）是一种虚拟资本（3）是债权的表现3. 债券的票面要素（1）票面价值（2）票面价格（3）票面利率（4）发行者名称4. 债券的特征（1）偿还性（2）流动性（3）安全性（4）收益性二、 债券的类型1. 债券的分类（1）按发行主体分类（政府债券，金融债券，公司债券）（2）按计息方式分类（单利债券，复利债券，贴现债券，悬进利率债券）（3）按利率是否固定分类（固定利率债券，浮动利率债券）（4）按债券形态分类（实物债券，凭证式债券，记帐式债券）第四节 证券投资基金一、 证券投资基金的概念、特点1. 证券投资基金的概念：通过公开发售基金份额，募集资金，由基金保管人托管，由基金管理员管理和运作资金，为基金份额持有人的利益以资产组合方式进行证券投资流动的基金。2. 这证券基金的特点（1）集合投资（2）分散风险（3）专业理财二、 证券投资基金的分类1. 按基金的组织形式不同分类（1）契约型（2）公司型2. 按基金是否可自由赎回和基金规模是否固定分类（1）封闭型（2）