证 券投资计划.docVIP

证券 投资规划 一、摘要 投资金额：50万元人民币 投资期限：一年 投资对象：国内A股市场 投资策略：谨慎为主，分散投资，高抛低吸，波段操作 预期收益率：10% 二、投资过程 1、投资决策 （1）投资对象的选择 随着社会的发展，金融投资应运而生，股票、基金、债券等投资方式逐渐走入人们的生活当中，三种投资方式各有优缺点，操作方式迥异，债券的本金安全性高，收益和本金回收时间固定，基金收益比债券略高，专家理财，但是风险比债券高，股票是高风险、高收益的金融产品，能让人段期间暴富，也能让人血本无归，适合心理素质较强，而且有一定专业知识的中青年人，本着学以致用的理念，所以本次计划选择以股票为主要投资对象，其他投资对象为辅。 （2）投资环境的分析 由上面的K线图可以看出上证指数由4月11日以来，已经下跌了两个月。 国家统计局将于下周公布5月主要经济数据。由于猪肉、鸡蛋等食品价格出现小幅上涨，5月CPI同比涨幅又将面临一定的反弹压力，甚至可能创出自去年11月份以来的新高，短期宏观调控重点仍将是抑制物价上涨。预计6月加息窗口可能再度开启，出现利率、存款准备金率、汇率“三率”联动的情形。而年中可能是今年通胀压力最大的时段，因此管理通胀预期仍将是未来一段时期的调控重点。 经过近两个月的持续调整，市场整体估值重心出现了明显下移，A股市场的估值目前处于历史底部。部分蓝筹股的估值水平甚至比998点和1664点时还低，市场新的估值洼地逐渐形成。据测算，金融服务、房地产和交通运输行业的市盈率都较历史均值低估了超过50%；采掘、建筑建材行业等也折价了40%多，具备非常高的安全边际。因此，从估值角度看，市场已接近底部，下跌空间有限。特别是金融服务等低估值行业将对指数形成强力支撑。 总体来说，A股在4月下跌以来，现在几乎已经处于历史低估值的时候，虽然最近股市还在整理中，所谓的底的迹象也没有出现，但是机会是跌出来的，所以总体来说，现在国内A股还是有一定的投资价值，但是在上涨行情还不明朗的时候，适用谨慎的投资策略。 2、投资方法 总体来说，把50万资本分成四份，第一份占40%，用来投资经营业绩比较好，信用比较高，而且在行业排名靠前的蓝筹股，以期获得比较稳定的收益；第二份占30%，用来投资抗跌能力比较强的防守股，以期在下跌行情中依然能保持一定的收益；第三份占20%，用来投资股票市场上的题材股，平时多关注股票消息，高抛低吸，快进快出，以期可以获得超越市场的收益；第四份占10%，用来投资新发行股票。当然，这个比例并不是一成不变的，而是要根据具体环境相应调整，具体操作方法如下： （1）在上涨行情还不明朗的时候轻仓上阵，并以防守股为主要投资对象，因为防守股的抗跌力强。在熊市中，这类股票的跌幅往往最小，而在牛市阶段初期，它们的回升又最快，防守股发行公司所经营的公用事业或生活必需品，所以其行业一般也受到政府保护，其需求弹性又不大，所以经受经济衰退的打击比较小。例如医药板块的华海药业（600521），浙江华海药业股份有限公司是国家级高新技术企业、国家创新型企业和省政府确认的“五个一批”重点企业，设有国家级企业技术中心、国家博士后科研工作站，是全国首家荣获“国家环境友好企业”称号的医药企业。还有农业板块的中粮屯河（600737），中粮屯河股份有限公司是我国领先的果蔬食品生产供应商，是世界500强企业中粮集团有限公司控股的A股上市公司，公司主营农业种植、番茄、食糖、林果、罐头、饮料加工及贸易业务，是全球最大的番茄生产企业之一、全国最大的甜菜糖生产企业、全球最大的杏酱生产企业之一，是国家农产品加工重点龙头企业，是中粮集团九大业务板块之一。 （2）在上涨行情较为明确和预计有大反弹的时候，可以介入一些前期跌得比较多的周期股，因为周期股是随着经济周期的盛衰而涨落的股票，而且往往下跌较快的周期股，上涨时也较快。 （3）分散投资，同时投资在不同的资产类型或不同的证券上投资，分散投资引入了对风险和收益对等原则的一个重要的改变，分散投资相对单一证券投资的一个重要的好处就是，分散投资可以在不降低收益的同时降低风险。分散投资要投资在不同行业、不同地区、不同生命周期的股票，而且分散投资只能分散非系统风险，不能分散系统风险，所以股市低迷时依然要保持谨慎的投资策略。 （4）波段操作，高抛低吸，无论是熊市还是牛市，总有一些题材股，不顾大盘的走势，逆势而上，这些股票适合波段操作，但是要制定完善的投资规则和止赢止亏点，利好消息一出来，立即介入，上涨到一定比例或者亏损一定比例立刻抛出。 3、选股方法 首先要做的是分析股票的宏观环境，然后在有较好发展潜力的板块选出具有代表性的一批个股，组出一个股票池，然后通过比较选择其中有