信托投资学3.pptVIP

第三章 资金信托业务 第一节 资金信托概述 一、资金信托的含义及分类 资金信托是指委托人基于对信托投资公司的信任，将自己合法拥有的资金委托给信托投资公司，由信托投资公司按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的管理、运用和处分的行为。 资金信托运作方式 资金信托分类 单位资金信托是单位或者部门，将长期不用的各种基金、利润留成、税后公积等，通过委托信托机构代为经营管理，以取得收益的业务形式。 信托机构接受各项公益基金的筹集和管理机构(如各种基金会)的委托，对各项公益基金进行营运，并将所得收益或约定的款项转移给指定的公益项目或受益人的业务，称公益基金信托。 劳保基金信托，是信托投资机构利用自己的融资和服务功能，为委托人提供从积累、经营到支付劳保基金的全套服务的业务。 个人特约信托是信托机构接受个人委托，代为管理、经营或处理其资金，以实现指定目的的业务。个人特约信托根据委托人不同的目的来划分，包括有：监护信托、遗嘱执行信托、赡养信托、抚恤信托、捐赠与资助信托、根据委托方的要求和信托机构的业务范围和职能可以接受的其他个人特约业务。 监护信托。即信托投资机构受托对未成年人或失去生活自理能力的人的资金进行管理和运用的信托形式。 赡养信托。指受赡养人的委托，管理和按指定用途支付赡养费的业务形式。 抚恤信托。接受提供抚恤金的单位或个人的委托，按照其指定的方式为受抚恤人管理和支付抚恤金的业务形式。 捐赠与资助信托。指信托投资机构接受个人委托对其捐赠或资助的资金进行管理和处理，最后实现对受益人的捐赠或资助目的的业务形式。 二、资金信托的特点 （一）资金信托以货币资金的转移为中心 （二）资金信托是三边信用关系 （三）资金信托中受托者所承担的风险责任有限 三、资金信托的意义和作用 资金信托可以在一定范围内和一定程度上实现资金供求的协调。 可以减少或避免受益人因经济形势变化可能造成损失的风险。 资金信托还可配合有关法规，支持一些用于社会进步与社会公益事业的基金以及民事关系中的合法赠予、继承，还可保证货币资金在转移过程中保持独立性和完整性。 四、资金信托应该遵循的原则 （一）不得以任何形式吸收或变相吸收存款； （二）＊不得发行债券，不得以发行委托投资凭证、代理投资凭证、受益凭证、有价证券代保管单和其他方式筹集资金，办理负债业务； （三）不得举借外债； （四）不得承诺信托资金不受损失，也不得承诺信托资金的最低收益； （五）不得通过报刊、电视、广播和其他公共媒体进行营销宣传。 不得 委托非金融机构进行推介； 推介材料含有与信托文件不符的内容，或者存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏等情况； 对公司过去的经营业绩作夸大介绍，或者恶意贬低同行； 五、资金信托的管理方式 单独管理、运用、处分信托资金 集合管理、运用、处分信托资金 第二节 资金信托的运作管理 一、资金信托的合同管理 （一）信托合同的特征 1．信托合同是无名合同。 2．信托合同是不要式合同。 3．信托合同是实践合同。 4．信托合同是双务合同。 （二）资金信托合同的主要内容P47 （三）资金信托合同生效条件 1．信托目的应该遵守国家的有关规定。 2．信托财产必须有效。 3．信托主体即信托当事人的资格应满足有关规定。 二、资金信托运作的风险申明 （一）信托投资公司依据信托文件的约定管理、运用信托资金导致信托资金受到损失的，其损失部分由信托财产承担； （二）信托投资公司违背信托文件的约定管理、运用、处分信托资金导致信托资金受到损失的，其损失部分由信托投资公司负责赔偿。不足赔偿时，由信托财产承担。 （三）载明： 　　“受托人管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。依据本信托合同规定管理信托资金所产生的风险，由信托财产承担，即由委托人交付的资金以及由受托人对该资金运用后形成的财产承担；受托人违背信托合同、处理信托事务不当使信托资金受到损失，由受托人赔偿。” 三、资金信托运作管理的报告 （一）信托资金管理、运用、处分和收益情况； （二）信托资金运用组合比例情况； （三）信托资金运用中金额列前十位的项目情况； （四）信托执行经理变更说明； （五）信托资金运用重大变动说明； （六）涉及诉讼或者损害信托财产、委托人或者受益人利益的情形； （七）信托合同规定的其他事项。 第三节 资金信托的主要方式及收益分配 一、贷款信托 二、投资信托 三、其它资金运用方式（租赁、同业拆放、购并重组 ） 四、资金信托的收益分配 一、贷款信托 贷款信托指信托投资机构运用吸收的信托资金对自行审定项目发放的贷款。 (一)贷款信托的原则 1．贷款必须按计划发放和使用。 2．贷款必须有适用、适销的物资作担保。 3．贷款必须按期归还。 4．区别对待，择