悠客夫妻的悠然理财规划路 方法二.doc

悠客夫妻的悠然理财规划路 方案二 2006年06月16日?18:41 《私人理财》杂志 　　悠客夫妻的悠然理财规划路 　　谭曌明，会计专业。中国银行资深理财经理，中国第一批金融理财师(AFP)，主要从事个人金融服务，熟悉各种金融理财产品，对国际外汇市场及国内证券投资基金有深入研究。 　　进行理财规划的目的是理财师对客户目前的现况进行分析，帮助客户寻找发现自己的理财总需求，并计算出是否存在需求缺口，然后通过对收支、投资等进行调整缩减缺口，或者以合理的管理方法优化现况，最终达到人生的财富自由状态。在对张先生家庭的现况进行分析后，我发现张先生目前家庭收支不平衡，资产没有得到适当的配置，下面我们对该案例进行详细规划： 　　一、理财目标 　　1 .生涯规划 　　在六十岁前夫妻双双保持“悠客”的生活状况，并且一直维持在目前的生活水准。 　　2. 风险管理/保险计划 　　合理计算自己和儿子的保险需求，为自己和儿子购买合适的保险保障计划。 　　3.教育规划 　　为儿子18岁时到欧洲读书四年做准备，安排建立教育基金，确保子女的大学教育得到保障。 　　4. 投资规划 　　对目前拥有的存款及国债等资产重新构建稳健的投资规划组合，以确保安逸的“悠客”生活水准不下降。 　　二、目前的家庭财务状况 　　1.现金流量表(年度) 收入 金额 支出 金额 商铺出租收入 86，400 年生活开支 264，000 利息收入 54，000 子女教育 3，000 收入合计 140，400 支出合计 267，000 ? ? 盈余 -126，600 ? 资产负债表 项目 金额 项目 金额 流动资产 ? 负债 ? 现金及活期存款 80，000 住房贷款 0 定期存款 2，100，000 汽车贷款 0 债券 300，000 住房贷款 0 寿险 1，000，000 信用卡透支 0 合计 3，480，000 ? ? 固定资产 住房 1，200，000 ? ? 商铺 680，000 ? ? 汽车 100，000 ? ? 　　以上现金流及资产的分析： 　　a 流动性比率=现金存款/每月支出=80，000/22，000=3.64 　　(张先生的流动性比率达到了3个月的基准水平,说明他的流动资金刚好能满足日常生活开支流动性需求，以备不时之需。) 　　b 流动资产和净资产的比率=流动资产/净资产=3，480，000/5，460，000=0.64 　　(张先生目前的流动资产和净资产的比率合适，比较健康) 　　c 偿付能力比率=净资产/资产总额= 0 　　(家庭偿付能力水平很高，安全性好，表明家庭财务状况良好。并且完全没有负债，建议可考虑适当利用财务杠杆进行物业投资增加收入。 　　d 储蓄比率=每年的盈余/收入总额=-126，600/140，400=-90% 　　(储蓄比率为负数90%，说明张先生家庭目前完全没有储蓄的能力，长期下去按目前的生活水平支出，就会“坐食山空”。建议张先生要进行合理投资，及从事自己喜欢且较轻松的工作以增加收入来源，提高储蓄比率以确保家庭的收支平衡。) 　　2. 风险管理/保险 　　张先生家庭的风险管理较薄弱，除夫妇两人各有生命寿险外，完全没有其它任何的保险计划，如医疗、意外、教育、财产等的保障，万一家庭其中某一成员或财产发生任何风险意外，就会对家庭造成较大的影响。建议增加以上各项的保险保障计划。 　　3. 生涯规划/退休规划 　　张先生有一定的资金和收入来支持悠客及退休生活，并且每月支付一笔较大的费用维持安逸的悠客生活。但他完全不清晰退休后的生活需求，也没有制定完整的退休规划，保障退休后稳定的生活。而且以目前的资产状况不能保障张先生家庭一直维持目前的生活水准到终老。 　　4.投资规划 　　下面列出张先生家的投资收益表： 项目 合计 投资回报率 加权回报率 备注 现金 80，000 0.72% 0.0182% 满足家庭的应急资产 定期存款 2，100，000 1．8%（税后） 1.196% ? 债券 300，000 3．54% 0．336% 5年期 商铺 680，000 12．7% 2．732% ? 资产总额（不含自用部分） 3，160，000 ? 4．28%（平均） ? 　　张先生家庭目前的投资收入稳定，属于稳健型投资组合，综合平均收益率适中，能达到一般的投资收益水平。但资产中的资金部分没有得到适当的分配，资金比例占较大部分投资于收益相对稳定的定期存款，影响了投资组合的整体收益率。 　　5.教育规划 　　张先生对子女教育有明确的目标，并且有详细计算需要的费用，但是没有安排好储备该笔教育费用的教育金，