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第七章商业银行资产负债管理 内容 第七章商业银行资产负债管理 第一节 资产管理理论 一、商业银行资产管理理论的发展 1、商业贷款理论（真实票据论） 2、资产转移理论（可转换性理论） 3、预期收入理论 美国经济学家普鲁克诺于1949年《定期存款及银行流动性理论》 内容：商业银行的流动性状态从根本上讲取决于贷款的按期还本付息，这与贷款人未来预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。 意义：为银行拓展盈利性的新业务提供理论依据；促使银行家对保持流动性有了更新、更全面的认识；增强银行参与企业经营活动的意识。 局限性： 对借款人未来收入的预测是银行主观判断的结果，与实际会产生脱节。 二、资产管理的方法 (一 )资金总库法 （二）资金分配法 内容： 商业银行在把现有的资金分配到各类资产上去时，应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应，即银行资产与负债的偿还期保持高度的对称关系。 （二）资金分配法 （二）资金分配法 缺陷： 将存款周转率作为标准分配资金不完全切合实际 它把贷款作为完全不流动的资产处理，从而高估了银行流动性的需要 认为资金来源和资金运用相互独立，实际上某一类存款的增长，其他形式的信贷需求也在增长，并不严格对应 比较死板，没有考虑存款和贷款的季节性变化 （三）线性规划法 建立模型目标函数 选择模型中的变量 确定约束条件 求出线性规划模型的解 案例 假设某银行有5000万美元的资金来源，这些资金可用作贷款（X1）和二级储备即短期债券（X2），贷款收益率为12%，短期证券收益率为8%，存款成本忽略不计。假设银行管理短期资产的流动性标准为投资资产的25%，即短期证券与总贷款的比例至少为25%。 约束条件: 第七章商业银行资产负债管理 第二节 负债管理理论 一、负债管理理论 （一）负债管理理论成因分析： 第一，追求高额利润的内在动力和市场激烈竞争的外在压力。 第二，经济的发展，资金需求的上升，迫切需要银行为社会提供更多的资金。 第三，银行管理制度的限制，严重的通货膨胀，存款利息在吸引资金方面的吸引力越来越小，竞争力下降。 第四，存款保险制度的建立与发展，进一步增强了银行家的冒险精神，刺激了负债经营的发展。 评价：负债管理理论的缺陷是：提高了银行的融资成本，加大了经营风险；不利于银行稳健经营。 （二） 负债管理理论基本内容 该理论认为： 商业银行在保证流动性方面，没有必要完全依赖建立分层次的流动性的储备资产的方式。一旦商业银行需要周转资金，完全可以向外举债。 该理论的主要特征表现在以下方面： 第一、以负债作为保证商业银行流动性的经营重点 第二、主动负债是该理论的重要方法。 第三、负债经营是实现商业银行流动性和盈利性均衡的工具。 （三）负债管理理论意义 1、为银行加强经营管理、保证流动性方面提供了新的方法和理论，较好的解决了流动性与盈利性之间的矛盾； 2、为银行扩大信贷规模、增加贷款投放创造了条件 3、由于主动负债增强了银行的资金实力，因而也就增强了银行的市场竞争力，扩大了市场影响力，商业银行的作用更加显著。 （四）负债管理理论局限性 与“三性”均衡的要求发生矛盾。 负债经营可能引起债务危机，导致经济的全面波动，特别是可能引发、助长通货膨胀。 如果商业银行的外部债务过多，而资产又不能及时收回，为了保证银行资产的流动性，只好滥用自己信用创造的功能，更多的派生存款，最终导致通货膨胀，微观与宏观的危机凸现。 二、负债管理的方法 （一）储备头寸负债管理方法 （二）全面负债管理方法 第七章商业银行资产负债管理 第三节 资产负债管理理论 一、资产负债管理理论 （一）资产负债管理理论的涵义 资产负债管理是要求商业银行对资产和负债进行全面管理，而不能只偏重于资产或负债某一方的一种新的管理理论，20世纪80年代初，金融市场利率大幅度上升，存款管制的放松导致存款利率的上升，从而使银行吸收资金成本提高，这就要求商业银行必须合理安排资产和负债结构，在保证流动性的前提下，实现最大限度盈利。 资产负债管理理论就是通过资产和负债的共同调整，协调资产和负债项目在期限、利率、风险和流动性方面的搭配，尽可能使资产、负债达到均衡，以实现安全性、流动性和盈利性的完美统一。 （二）资产负债管理理论的基本原理 1、规模对称原则 （二）资产负债管理理论的基本原理 2、偿还期对称原理 （二）资产负债管理理论的基本原理 3、结构对称原理 （二）资产负债管理理论的基本原理 4、目标互补原理 （二）资产负债管理理论的基本原理 5、分散资产原理 ——在负债结构已定的情况下，银行可以通过将资金分散于不同区域、不同行业、不同币种和不同种类的资产来分散风险，同时实现安全性、流动性和盈利性的目标。 （三）资产管