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我国商业银行规模经济及其状态比较* * 收稿日期：2002-09-10 基金项目：教育部重点研究基地项目（国有金融业竞争性市场结构再造） 作者简介：杜 莉（1959-），女，辽宁抚顺人，吉林大学中国国有经济研究中心教授，博士生导师，经济学博士；王 锋（19 -），男， 人，吉林大学经济学院 研究生；齐树天（19 -），女， 人，吉林大学经济学院 研究生。 杜 莉1，王 锋2，齐树天2 （1．吉林大学 中国国有经济研究中心，吉林 长春 130012；2．吉林大学 经济学院， 吉林 长春 130012） 摘 要：商业银行经营规模是决定或影响银行业运行效率的重要因素之一。利用中国商业银行1994-1999年的经营情况进行实证分析结论可以发现，中国商业银行的运营存在着规模经济的现象。其中，新兴股份制商业银行的规模经济的程度明显高于国有商业银行。我们分析了公司治理结构、银行内部管理、金融创新及市场结构等影响我国商业银行规模经济的因素，给出了我国商业银行在进一步改革中的政策建议。 关键词：商业银行；规模经济；规模不经济 中国分类号： 文章标识码：A 文章编号：0257-2834(2003)01-0 0 一、银行规模经济与实证研究基础 1．银行规模经济 规模经济（Economies of scales）是指由于经济组织的规模扩大，导致平均成本降低、经济效益提高的状况。与此相对应，在规模扩大之后，出现平均成本不变，甚至升高的状况，就被认为是规模不经济（Diseconomies of scales）。 一般来说，商业银行的规模经济包括内在经济与外在经济两个方面。所谓内在经济是指单个银行由于业务运营规模的扩张，从内部引起收益的增加。如果银行在固定营业成本没有显著变化的情况下，因其经营规模扩大而相应降低了单位资金运营成本，这种节约所带来的效益提高便是内在经济。与内在经济对应的是内在不经济，它反映的是单个银行在规模扩大的同时，由内部引起的收益递减状态。所谓外在经济是指整个银行产业规模扩大而使单个银行得到了良好的人才、信息、资金融通、联行结算等便利服务而引起收益递增的现象。与外在经济对应的是外在不经济，它反映的是因整个银行产业规模扩张而使单个银行成本增加、收益减少的现象。 银行与一般工商企业比较，规模经济更易形成。因为从商业银行所提供产品或服务的特性来看，商业银行的经营对象具有同质性——商业银行不同时间所提供的产品或服务、不同商业银行所提供的同种产品或服务大致具有相同的性质。由这种同质性决定，商业银行所提供产品或服务的增加，可以有效降低单位产品或服务的成本，提高收益。因此，商业银行扩大产品供给和服务范围变得非常重要。由于商业银行所提供的产品和服务有着广阔的市场需求，这使商业银行扩大规模变得更加可行。此外，银行在创建品牌、建立与维护信息技术系统、进行资产管理以及建立分销渠道时，需要较多的先进技术装备和基础设施投资，随着银行经营规模的扩大，这些固定的投入可以被各种业务分享。 当然，银行规模扩张到一定程度后，也会出现规模不经济。内在的规模不经济是由于组织规模扩大以后，更难于协调、监督和管理，于是会产生整个组织经营管理效率下降的倾向。大银行的规模不经济通常表现为资产质量差、赢利能力低、效率低下和较弱的资本结构。 2．银行规模经济的实证研究基础 20世纪六、七十年代以来，各国学者对银行业的规模经济问题运用各种方法作了多方面的研究。在这些研究中，超越对数成本函数（Translog cost function）得到了广泛的应用。这些研究关注的焦点在于银行业是否存在规模经济，以及规模经济在多大的范围内存在。较为一致的观点是，银行业具有比较平坦的U型成本曲线，中型银行的效率通常高于大型银行和小型银行。由于技术水平和管理水平在不同国家间存在差异，并且由于技术进步，如计算机和金融衍生工具的运用，银行业的效率在最近几年中有了大幅度的提高，因此，不同的研究得出的结论也不尽相同。 Nourlas，Ray和Miller利用1986年数据对总资产大于10亿美元的美国银行进行研究后发现，随着银行规模的增大，银行效率也逐渐下降，总资产超过60亿美元的银行出现了规模不经济[1]；Tseng对美国加利福尼亚州银行业规模经济的研究表明，加州银行业在1989-1991年间存在规模不经济，而在1991-1994年间存在规模经济，并且贷款成本显著地影响银行的总成本[2]；Ashton对英国银行业的研究表明，规模较小的银行具有较高的规模经济性，总资产在50亿英镑以上的银行出现了规模不经济[3]。国外的这些研究广泛采用了数理模型，能够较为准确地估算出银行规模经济或规模不经济的程度，但由于不同国家银行业的