中证指数有限公司指数管理基本规则.PDF

中证指数有限公司指数管理基本规则 第一章 总则 第一条 为进一步规范中证指数有限公司（以下简称“公司”）指 数业务的管理流程，特制订本规则。 第二条 本规则所称指数是指公司管理的股票指数、债券指数及 多资产指数。 第三条 公司作为指数管理人，负责确定指数编制方案，并依据 指数编制方案计算与维护及发布指数。 第二章 指数编制开发 第四条 研发与评审 公司根据指数业务发展规划和市场需求制定指数研究开发计划。 在可适用的情况下，公司在指数研发时将尽可能考虑以下因素：样本 的代表性、相关市场的规模和流动性等。 指数开发由研究开发部具体项目负责人执行。项目负责人完成可 行性论证及研究报告后，提交公司内部评审。经评估认为具有重大影 响力的市场基准指数及具有全市场表征作用的综合类宽基指数，将报 指数专家委员会进一步讨论，讨论通过后进入签报流程。指数编制方 案确定后将进行指数计算及发布。指数业务监督委员会将定期对指数 编制方案进行审阅。 1 / 7 指数管理基本原则 版本1.0 2018 年9 月 指数研究与发布流程详见《中证指数有限公司指数研究与发布管 理办法》。 第五条 指数规则修订 公司负责根据内部定期审阅、审视市场环境、听取指数专家委员 会建议、接受市场反馈、外部投诉等途径对指数规则进行必要的修订。 指数规则修订涉及的重大变更将事先征求利益相关方意见。其中，重 要指数的重大变更原则上将公开征求意见，若采用定向方式的，征求 范围应与指数的实际影响相适应；非重要指数的重大变更将定向征求 利益相关方的意见。 指数规则修订经内部评审后，将在正式实施前向市场披露。指数 规则修订的实施一般随指数定期调样或定期权重再平衡一并进行。 指数业务监督委员会负责对指数规则变更进行监督。 指数规则修订流程详见《中证指数有限公司指数规则修订实施办 法》。 第六条 指数终止 公司经过审慎评估后，可能会进行指数终止的操作，即终止指数 的计算、维护和对外发布。 指数终止提案将先行提交内部评审。当指数存在利益相关方时， 公司将就终止提案征询利益相关方的意见。涉及重要指数的，还将提 交指数专家委员会进行审核。 重要指数的终止提案包括关于替代指数的考量，当符合监管要求 且具备编制和发布可行性时，公司将考虑为市场提供替代指数。 2 / 7 指数管理基本原则 版本1.0 2018 年9 月 指数终止提案通过最终审核后，将在正式实施前至少三个月于公 司官网进行公告。公告后，公司将继续指数的日常维护、计算和发布， 直至终止日。当存在替代指数发布计划时，为便于现有相关合同过渡 使用替代指数，终止日将至少晚于替代指数发布日五个工作日。 指数业务监督委员会负责确认指数的终止程序符合公司相关制 度，并就相关部门提交的拟终止指数的终止方案进行审批。 指数终止实施流程详见《中证指数有限公司指数终止实施办法》。 第七条 指数错误修正 指数或/和样本数据的误差可能会因各种原因不时发生。可能导 致上述误差的事件包括但不限于：输入数据的不准确；IT 系统出错； 处理不当导致的算法应用错误；可能导致输入数据延迟或不完整的外 部或市场中断。 输入数据的不准确的情况包括但不限于：人工录入数据错误、双 源时人工选择了错误的数据源；这两种情况下，需要重算，邮件通知 签约用户。 IT 系统出错的情况包括但不限于：源数据中断、分发中断、系统 计算错误等。当发生源数据中断时，启用备份数据源接入，无需重新 计算；当发生分发中断时，使用备系统分发，无需重新计算；当发生 系统计算错误时，需要重算，邮件通知签约用户。 算法应用错误的情况包括但不限于：用错误的样本数计算指数、 调入样本的权重错误。这两种情况下，需要重算，邮件通知签约用户。 外部或市场中断的情况包括但不限于：市场异常关闭、自然灾害。 3 / 7 指数管理基本原则 版本1.0 2018