以股票作报酬之奖励制度员工分红入股与员工认股选择权 26 2.ppt

来自 中国最大的资料库下载 以股票作報酬之獎勵制度： 員工分紅入股 與 員工認股選擇權 組員名單： 891373 程臻平 891334 劉格欣 902332 陳彥君 912307 陳立民 制度背景介紹 制度背景介紹─員工分紅入股 公司法§235Ⅱ─公司章程應訂明員工分紅紅利之 成數。 聯電曹董事長，為貫徹公司章程所訂之「員工分 紅比例成數」，主張若股東分配股票，則員工亦然。 公司法§240Ⅳ─員工紅利分配之方式，得發給新 股或以現金支付之。 員工分紅與員工入股之結合─員工分紅入股。 作盈餘分配之處理。依照商業會計法§64 ─股息、 紅利不得作為費用或損失。因此員工分紅入股不列 入費用。 七十年代，產業發展之初需要資金與人才。促成制度 之蔚為流行。 制度背景介紹─員工認股選擇權 公司法§167Ⅱ─公司得與員工簽訂認股權 契約，於一定期間內員工得依約定價格向公司 認購股份。 為確保企業能留住人才，於八十九年六月增訂 證交法§28之Ⅱ、Ⅲ，允許企業買回庫藏股或 以發行新股之方式來備供員工執行認股選擇權。 此制度由國外引進，相關會計處理亦參考國外 先例，目前我國依照會計研究發展基金會公佈 之解釋函處理。 員工入股方式比較表： 員工入股方式比較表： 比較項目 員工股票紅利 員工認購選擇權 適用公司 股份有限公司 上市、上櫃公司 適用員工 本公司員工 本公司員工 股票來源 盈餘分派時以股票分派員工紅利 1.*公司發行員工認股權憑證給員 工 ?? *公司以發行新股或交付已發行 股份(庫藏股)履行員工認股權 認股(發行)價格 無償配股 1 *不得低於發行日之收盤價，新 股發行價格亦不得低於面額 2.*公司股本遇有變動時，應依員 工轉讓辦法規定計算調整價格 認股資金 無償配股 員工自付 來源：會計研究月刊第179期 馬嘉應、薛明玲整理 比較項目 員工股票紅利 員工認購選擇權 股票管理 依公司法規定不得限制員工轉讓 *員工認股權證自發行之日起 兩年後方得行使 *員工認股權憑證除繼承外， 不得轉讓 對公司財務影響 屬盈餘之分派，公司不列為費用 股本增加，稀釋每股盈餘 *以發行新股供員工轉換時， 其影響與現金增資同 *以庫藏股供員工轉讓時，公 司之財務影響與庫藏股同 會計處理 會計處理─員工分紅入股 性質─費用亦或盈餘之分配？ ~專業人士之主張為費用~ 商業會計法 §64之解讀 給付給員工之報酬─廣義之薪資 誰能參與盈餘之分配？？享受公司剩餘權利及承擔最後風險者 會計處理─員工分紅入股 衡量─以面額亦或市價入帳？ 原則： 市價之衡量較符合攸關性 在國外，以股票為基礎之員工酬勞，係以市價入帳 現行方式： 經濟部77.11.29(77)商36586號函說明四之規定：「公司辦理員工分紅入股，應無發生溢價發行問題。」亦即員工股票紅利以面額發行。 會計方法 分錄 對淨利之影響 對EPS之稀釋效果 對ROAROE之影響 我國現行GAAP視為盈餘分配 Dr.保留盈餘 Cr.普通股股本 無 無 無 按面額認列酬勞費用 Dr.酬勞費用 Cr.普通股股本 降低 小 降低 按市價認列酬勞費用 Dr.酬勞費用 Cr.普通股股本 Cr.資本公積 大幅降低 較大 大幅降低 員工分紅入股之會計處理： 會計處理─員工認股選擇權 性質─視為費用 衡量─依現行解釋函可採用下列方式： 1. 內含價值法 2. 公平價值法 兩者之差別，衡量之時點及入帳之價值。 會計方法 分錄 對淨利之影響 對EPS之稀釋效果 對ROAROE之影響 內含價值法 Dr.酬勞費用 Cr.認股權 降低 較小 降低 公平價值法 Dr.酬勞費用 Cr.認股權 大幅降 低 較大 大幅降低 員工認股選擇權之會計處理 目前企業採用方式-雙軌制度 實施雙軌制度的原因 1.近年來股票市場表現不佳 2.美國會計醜聞爆發 3.會計處理方法的爭議 4.人才爭奪戰之惡性競爭 5.人才不願再繼續進修 重述員工分紅入股之特性 1.必須以公司員工為限 2.屬於短期激勵因子 3.稅後盈餘用於提列各項公積，彌補虧損，分派股息後，才可用餘額分派紅利 4.公司章程必須明定員工紅利發放之比例，一般由董事會決定員工之分派比例 員工分紅入股之優點 1.結合員工與公司利益，提升經營效率 2.員工紅利之發放為盈餘分派項目，故在會計上並不影響公司獲利能力 3.員工可立即