第二章-证 券市场主体.pptVIP

六、证券业协会的机构设置 　　中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。中国证券业协会实行会长负责制。 　　截至2011年6月，协会共有会员239家，其中，证券公司107家，证券投资咨询公司86家，金融资产管理公司2家，资信评估机构5家，特别会员39家，其中地方证券业协会36家，证券交易所2家，证券登记结算公司1家。 七、证券登记结算公司的设立条件与主要职能 　　中国证券市场实行中央登记制度，即证券登记结算业务全部由中国证券登记结算有限责任公司承接，中国证券登记结算有限责任公司提供沪、深证券交易所上市证券的存管、清算和登记服务。中国证券登记结算有限责任公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。 　　2001年3月30日，中国证券登记结算有限责任公司成立，原上海证券交易所和深圳证券交易所所属的证券登记结算公司重组为中国证券登记结算有限责任公司的上海分公司和深圳分公司，这标志着全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。 (一)证券登记结算公司的设立条件 (1)自有资金不少于人民币2亿元。 　　(2)具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施。 　　(3)主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格。 　　(4)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 (二)证券登记结算公司的职能 　　证券登记结算公司依据《中华人民共和国证券法》履行以下职能： 　　(1)证券账户、结算账户的设立和管理。 　　(2)证券的存管和过户。 　　(3)证券持有人名册登记及权益登记。 　　(4)证券交易所上市证券交易的清算、交收及相关管理。 (5)受发行人委托派发证券权益。如派发红股、股息和利息等。 　　(6)办理与上述业务有关的查询、信息、咨询和培训服务。 　　(7)国务院证券监督管理机构批准的其他业务。 八、证券登记结算公司的登记结算制度 　　(一)证券实名制 　　投资者开立证券账户应当向证券登记结算机构提出申请，投资者申请开立证券账户应当保证其提交的开户资料真实、准确、完整，投资者不得将本人的证券账户提供给他人使用。 　　(二)货银对付的交收制度 　　中国证券结算制度根据货银对付的原则设计。货银对付俗称“一手交钱，一手交货”，是指在证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时给付资金。货银对付原则是证券结算的一项基本原则，可以将证券结算中的违约交收风险降低到最低程度。 　　我国上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。主要的担保方式是结算参与人存放一定数量的证券交易备付金。在交收完成之前，任何人不得动用用于交收的证券、资金和担保物。结算参与人未按时履行交收义务，证券登记结算公司有权按照业务规则处理其证券、资金和担保物。 (三)分级结算制度和结算参与人制度 　　我国证券结算采用分级结算制度。《中华人民共和国证券法》明确规定，证券公司是与证登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任;证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续。在分级结算制度下，只有获得证券登记结算机构结算参与人资格的证券经营机构才能直接进入登记结算系统参与结算业务。通过对结算参与人实行准人制度，制订风险控制和财务指标要求，证券登记结算机构可以有效控制结算风险，维护结算系统安全。 (四)净额结算制度 　　证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。全额结算是指交易双方对所达成的交易实行逐笔清算，并逐笔转移证券和资金;净额结算是指交易双方对所有达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。 　　(五)结算证券和资金的专用性制度 　　证券登记结算公司按照业务规则收取的各类结算资金和证券，必须存放于专门的清算交收账户，只能按业务规则用于已成交的证券交易的清算、交收，不得被强制执行。 九、证券投资者保护基金 (一)证券投资者保护基金 　　保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。保护基金的主要用途是证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。 　　1.证券投资者保护基金的来源 　　(1)上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金。 　　(2)所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%