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后金融时代企业现金流管理的探讨 　　摘要:由美国次贷危机引发的这场席卷全球金融风暴逐渐退去后,世界经济正在慢慢恢复,但是这场金融风暴给我们带来的“后遗症”仍旧存在,并将在未来一到三年中影响我国的市场经济。本文结合时代背景,探讨在大的金融环境下,中国企业现金流的管理现状及应该如何执行和完善现金流管理,抓住机遇,转危为安。 　　关键词:后金融危机时代 企业 现金流管理 　　 　　在全球金融危机已经导致我国许多企业倒闭,其中一个重要因素是现金流危机造成资金链断裂。回眸1997年的亚洲金融危机,在那场金融危机中屹立不倒的企业无一不具有良好的现金流。资料显示:在发达国家,大约八成的破产公司从财务报表上来看是属于获利公司,导致它们倒闭的不是账面亏损,而是现金不足。现金之于企业犹如血液之于人体,它始终贯穿于企业经营和发展的每个环节。因此目前越来越多的管理者意识到评价一个企业经营状况的好坏不能光看利润表上的高额利润,现金流量表所反映现金流入和流出情况也是值得高度关注的。如何在这场金融危机中抓住机会,企业应该从注重现金流的管理做起。 　　 　　一、 现金流的含义及其管理意义 　　 　　现金流(Cash Flow),又称现金流转或现金流动,是指企业在一定会计期间按照收付实现制,通过一定经济活动而产生的现金流入、现金流出及其差量情况的总称。 　　加强现金流管理是企业生存之根本。首先,现在大多数的企业在编制报表的时候都基于权责发生制原则,带来的问题是人为因素导致的会计信息失真。其次,现金流量的监控能使企业的管理人员清楚的知道现金的流入、流出状况,加强财务控制。最后,良好且充足的现金流体现了一个企业持续经营的能力,能吸引更多的外部投资。 　　 　　二、 后金融危机时代企业现金流管理的现状及原因 　　 　　金融危机导致企业现金流中断,大批量的企业倒闭。虽然最恐慌的阶段已经过去了,但我们要看到,经济复苏的道路还很长,企业现金流管理依然面临一系列的问题。 　　1、缺乏对现金流量的重视和监控管理 　　一方面,许多企业认为现金流量管理是企业财务人员的事情,和企业其他员工没有关系。另一方面,由于中国企业的考核与绩效评价体系仍是“利润导向型”,一些企业只有在没有钱发工资、买生存材料或是需要动用现金交税的时候才注重现金流管理。现金流量监控管理的手段也只是侧重于事后分析,而缺乏事中控制、特别是事前的预测和安排。 　　2、信贷紧缩,钱途渺茫;债务融资,风险加大 　　受去年信贷收缩的政策和金融危机的双重影响,银行加强了信贷的风险管理。特别是对于那些处于刚刚起步的阶段,资金不足、信用等级不高的小企业,银行往往不愿贷款或者给予很小的贷款额度。这种宏观经济政策使得许多企业筹集不到资金,工程、项目难以开展。再者企业融资大都通过借债,有些管理者错误认为融得的资金越多越好,使得财务杠杆增加,风险数倍增加,资本结构不合理。 　　3、 资金使用不合理 　　针对大企业,有较多的内部资金闲置资金。如果将这些现金存入银行,虽然比较保险也有利息收入,但是一旦人民币贬值,其下降的价值将远远超过利息。因此企业应该实行一种能使资金保值、增值的现金管理办法。 　　4、国内外需求不足 　　在金融危机的影响下,外国人的消费观念发生了转变,他们开始注重储蓄、削减消费,这使得国外订单下降,巨大的外需缩水导致企业出口困难;在国内,生产厂商增多,需求量却没有增加。这造成大量的商品囤积,现金无法回笼,现金流随时有断裂的可能性。 　　5、美元贬值,人民币相对升值 　　我国外贸交易,一般都用美元结算,美元的贬值相当于出口企业的应收账款缩水,影响正常的持续经营。而人民币的相对升值,致使企业要花费更多的资金去购买原材料、支付工人工资,这样加重了企业的负担,丧失了低成本的优势,在于外国企业的竞争中处于劣势。 　　 　　三、优化现金流管理的措施 　　 　　1、加强管理人员的现金流管理意识 　　加强人的主管意识是最有效也是最重要的方法。管理人员要不断学习、更新自己的财务知识,重视现金流量表的作用。通过分析现金流量表来正确评价企业经营、投资及筹资的决策。 　　2、编制现金预算,控制现金的流入、流出 　　现金预测主要是对企业未来的经营、投资、筹资产生的现金流的流向、流量、流程、时间、结构等进行预测。通过现金预算,能及时发现和修正实施过程中存在的问题,提高企业的应变能力,将可能发生的损失减少到最低。 　　3、走专业化、核心化道路,避免盲目扩大生产规模 　　以前有很多企业喜欢涉足多个领域,但每个领域都涉足不深。结果导致资金分散,主业荒废。因此后金融危机背景时代,企业更应吸取教训,冷静投资,理性生产。企业应该将其有限的资金投入主业的发展,削减不必要的分支,走专业化的核心竞争力道