2017《金融市基础知识》考试重点.pdf

金融市场基础知识 第一章 金融市场体系 第一节 全球金融体系 一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成 的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价 证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融 资产价格的一种机制。 二、金融市场的分类 1.货币市场 货币市场又称短期资金市场、短期金融市场，是指期限在1 年以内的货币资 金融通市场。其主要包括同业拆借市场、票据市场、国库券市场、回购协议 市场、大额可转换定期存单市场等。 交易期限 2.资本市场 资本市场又称长期资金市场、长期金融市场，是指期限在1 年以上的金融资 产交易的市场，包括以债券和股票为主的有价证券市场和银行中长期存贷款 市场。通常，资本市场主要指的是债券市场和股票市场。 交易层次 可分为发行市场和流通市场 成立后是否 可分为现货市场和期货市场 立即交割 交易 可分为票据市场、证券市场、金融衍生品市场、外汇市场、黄金市场、保险 具体对象 市场等 金融活动 可分为国内金融市场和国际金融市场 范围 交易场所 按交易场所的特征不同,金融市场可分为有形市场和无形市场 特征 市场服务 按市场服务的对象不同，金融市场可分为主板市场和二板市场 对象 价格形成 按价格形成机制的不同，金融市场可分为竞价市场和议价市场。 机制 融资方式 按融资方式的不同，金融市场可分为直接融资市场和间接融资市场 三、影响金融市场的主要因素 (1)经济因素。影响金融市场的经济因素具体包括经济环境的变化、放松管制与加强管 制两种经济哲学的交替、世界货币制度的影响。 (2)法律因素。 (3)市场因素。 1 / 47 (4)技术因素。 四、金融市场的特点 金融市场的特点可概括为以下内容： (1)金融市场以货币和资金、其他金融工具为交易对象。 (2)金融市场具有价格的一致性，利率在市场机制作用下趋向一致。 (3)金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交 易平台集中进行。 (4)金融市场是一个自由竞争市场。 (5)金融市场的非物质化。 (6)金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权 和使用权相分离的原则。 (7)现代金融市场是信息市场。 五、金融市场的功能 (一)资本积累(聚敛功能) (二)资源配置(配置功能)——资源配置、财富再分配和风险再分配。 (三)调节经济(调节功能) ( 四)反映经济(反映功能) 六、非证券金融市场 证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，非证券金融市场则是指除了证券以外其 他金融工具发行和交易的场所。包括：无债券 (一)股权投资市场；(二)信托市场；(三)融资租赁市场——也称金融租赁、资本租赁 七、全球金融市场的形成及发展趋势 1.全球金融市场的形成——1602 年，荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易 所，这也是世界上第一个证券交易所，标志着现代金融市场的初步形成。全球金融市场的 发展新趋势：1.资产证券化2.金融全球化3.金融自由化4.金融工程化 2. 国际货币基金组织是根据1944 年7 月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协定》 于1945 年12 月27 日在华盛顿成立的，总部位于华盛顿。 第二节 中国的金融体系 一、1984 年 11 月 14 日，经中国人民银行上海分行批准，上海飞乐音响股份有限