第十一章仓储和配送管理增值服务-物流金融-(精品课件).ppt

流程说明： (1)经销商向银行提出借款申请，并支付一定保证金； (2)仓储公司向银行提供承兑担保； (3)经销商向仓储公司提供反担保； (4)银行向生产企业开出银行承兑汇票； (5)生产企业按照汇票要求，向仓储公司交货； (6)仓储公司提货、存仓，并向银行签发仓单； (7)在仓单融资期限内，经销商向购货方销售货物； (8)购货方将货款汇入银行的企业账户，归还经销商的质押贷款； (9)根据银行指令，仓储公司向购货方移交货物。 1．买方向银行缴存一定比例的承兑保证金 2．银行签发以卖方为收款人的银行承兑汇票 3．买方将银行承兑汇票交付卖方，要求提货 4．银行根据买方缴纳的保证金的一定比例签发提货单 5．卖方根据提货单向买方发货 6．买方实现销售后，再缴存保证金，重复以上流程 7．汇票到期后，由卖方支付承兑汇票与保证金之间的差额部分 保兑仓的基本流程 其他模式 保险业务 套期保值 国际保理与出口信用保险 国际保理业务( INTERNATIONAL FACTORING)又称国际保付代理，是一项集商业资信调查、应收帐款管理、信用风险担保及贸易融资于一体的综合性金融服务。 帮助企业利用应收账款这种流动资产进一步扩大业务规模，同时，通过保理提供的信用风险保障，消除赊账销售所带来的买方潜在的信用风险，减少企业的担忧。 适用于记帐赊销（O/A）、承兑交单（D/A）、付款交单（D/P）等非信用证交易结算方式 。 1、信用风险保障。如果企业选择了保理服务中的风险保障选项，买家的信用风险将会由银行来承担。在核准的信用额度内，保理可以为企业提供最高达100%的买家信用风险担保，帮助企业拓展国际、国内贸易业务。 2、应收账款融资。针对被保理的应收账款，可以按预先约定的比率(通常为发票金额的80%，也可以是100%)为企业提供即时的贸易融资。 3、应收账款管理。帮助企业进行专业的销售账户管理和应收账款催收，为企业即时提供经营管理所需的有关应收账款信息并对买方付款情况进行分析。 出口信用保险是国家为了推动本国的出口贸易，保障出口企业的收汇安全而制定的一项由国家财政提供保险准备金的非赢利性的政策性保险业务。 出口信用保险承保的对象是出口企业的应收帐款，承保的风险主要是人为原因造成的商业信用风险和政治风险 。 套期保值业务 套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保值的交易活动。 套期保值的基本作法 在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。从而在“现”与“期”之间、近期和远期之间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度 。 套期保值举例 1. 买入套期保值：（又称多头套期保值）是在期货市场中购入期货，以期货市场的多 头来保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险 。 例：油脂厂3月份计划两个月後购进100吨大豆，当时的现货价为每吨 0.22万元，5月份期货价为每吨0.23万元。该厂担心价格上涨，于是买入100 吨大豆期货。到了5月份，现货价果然上涨至每吨0.24万元，而期货价为每吨0.25万元。该厂于是买入现货，每吨亏损 0.02万元；同时卖出期货，每吨盈利0.02万 元。 两个市场的盈亏相抵，有效地锁定了成本。 2. 卖出套期保值：（又称空头套期保制值）是在期货市场出售期货，以期货市场上的空头来保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。 例：5月份供销公司与橡胶轮胎厂签订8月份销售100吨天然橡胶的合同，价格按市价计算，当时现货价为1.2万元，8月份期货价为每吨 1.25万元。供销公司担心价格下跌，于是卖出100吨天然橡胶期货。8月份时，现货价跌至每吨1.1 万元，期货价跌至1.15万元。该公司卖出现货，每吨亏损0.1万元；又按每吨 1.15 万元价格买进 100 吨的期货，每吨盈利0.1万元。 两个市场的盈亏相抵，有效地防止了天然橡胶价格下跌的风险。 11.4 物流金融的发展实践 物流与金融的早期结合（20世纪初期） 早在20世纪初，美国颁布了统一的仓单法案，明确了仓单的标准，建立了社会化的仓单系统，存货的流通性大大增强。美国的存货融资包括：融通仓、保理留置和信托收据三种类型。 物流与金融的分离（20世纪50年代－80年代） 美国先后于1972.1978年全面修改《统一商法典》，以综合性的单一担保物权替代了多种传统形式的动产担保权益。动产抵押无需转移占有，采用统一登记制度。因此，存货融资更多采用存货抵押